Spread, TAN y TAEG
Calcula la Tasa Anual Nominal (TAN) a partir del spread y el IBR, e incorpora comisiones iniciales y seguros obligatorios para determinar la TAEG real.
La TAEG (Tasa Anual Efectiva Global), también denominada E.A. en Colombia según la regulación de la Superintendencia Financiera, es el indicador que mejor traduce el costo total de un crédito, porque va más allá de la tasa de interés nominal e incluye comisiones y seguros obligatorios. Para créditos hipotecarios en Colombia, la TAN se calcula sumando el spread contratado al IBR (Indicador Bancario de Referencia), la tasa de referencia que establece el Banco de la República. Esta calculadora parte del spread y el IBR para obtener la TAN, y utiliza el método de tasa interna de retorno para derivar la TAEG correspondiente, mostrando la diferencia efectiva entre ambos valores.
La diferencia entre TAN y TAEG es crucial para entender el costo real: mientras la TAN determina la cuota mensual, la TAEG incluye todos los costos asociados al crédito en una única tasa efectiva anual. Para un crédito de 200 millones de pesos a 20 años con IBR del 11,5% anual, un spread del 3,5% y comisiones de apertura del 1,5%, la TAN sería del 15% anual, pero la TAEG podría ser entre 0,8 y 1,2 puntos porcentuales superior, dependiendo del valor de los seguros obligatorios.
Importante: esta calculadora simula un escenario de costo con el IBR que ingresa en ese momento. Para créditos a tasa variable, los valores calculados representan una estimación bajo el supuesto de que el IBR se mantiene constante. El IBR efectivamente aplicado variará durante la vida del crédito conforme a las decisiones del Banco de la República, modificando la cuota mensual en cada revisión contractual. La TAEG original de la propuesta no cambia con futuras variaciones del IBR, pero sí la realidad financiera de cada cuota.
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Importe total a financiar en el crédito
Duración del contrato de crédito (1 a 50 años)
Valor actual del Euríbor aplicable al contrato
Margen fijo que el banco cobra sobre el Euríbor
Total de comisiones cobradas al inicio del contrato
Prima anual total de seguros obligatorios (vida y hogar)
TAE
Tasa Anual Equivalente — coste real del crédito incluyendo comisiones y seguros
- TIN (Euríbor + diferencial)
- 3,50 %
- Diferencia TAE − TIN
- +0,492 %
- Cuota mensual (francés)
- $ 673,57
- Coste mensual total (cuota + seguro)
- $ 706,90
El coste mensual total incluye la cuota de capital e intereses más la fracción mensual del seguro anual
Cómo funciona
Fórmula
Cómo funciona el cálculo
Spread, TAN y TAEG: Conceptos Fundamentales y Cálculo
Cuando una entidad de crédito presenta las condiciones de un crédito hipotecario, aparecen tres tasas que frecuentemente se confunden: el spread, la TAN y la TAEG. Comprender la diferencia entre ellas es fundamental para comparar propuestas y evaluar el costo real del financiamiento a lo largo del plazo.
El Spread y la TAN
El spread es el margen que la entidad de crédito cobra sobre la tasa de referencia del contrato, que en el mercado colombiano es el IBR (Indicador Bancario de Referencia) establecido por el Banco de la República. La TAN, Tasa Anual Nominal, es la suma directa del IBR y el spread:
TAN = IBR + spread
La TAN es la tasa que determina la cuota mensual mediante el sistema francés de amortización, también conocido como tabla Price o sistema de cuotas fijas, que es el método estándar para créditos hipotecarios en Colombia. En este sistema, la cuota mensual es constante y se calcula con la fórmula P = C × [r × (1+r)^n] / [(1+r)^n − 1], donde C es el capital, r es la tasa mensual (TAN dividida por 1200) y n es el número total de cuotas.
El spread se negocia con la entidad de crédito en el momento de la contratación y se mantiene constante entre fechas de revisión, a menos que sea renegociado. El IBR, en cambio, varía conforme a las decisiones de política monetaria del Banco de la República y se refleja en la TAN en cada fecha de revisión establecida en el contrato. El resultado es que la cuota mensual de un crédito a tasa variable no es constante a lo largo del plazo: aumenta cuando el IBR sube, disminuye cuando el IBR baja.
El Concepto de TAEG (E.A.) y su Diferencia con la TAN
La TAEG, Tasa Anual Efectiva Global, conocida también como E.A. (Efectiva Anual) en Colombia, es el indicador de costo total del crédito regulado por la Superintendencia Financiera de Colombia en los términos de la Ley 1328 de 2009 (Ley de Protección Financiera del Consumidor). La diferencia fundamental respecto a la TAN es que la TAEG incorpora, además de la tasa de interés, todos los costos obligatorios del contrato: comisiones iniciales (comisión de apertura de proceso, valoración del inmueble, formalización del contrato) y las primas de seguros de vida y seguro multiriesgos habitación cuando son condición de acceso al crédito.
El cálculo de la TAEG sigue el método de la tasa interna de retorno, también designado IRR en la literatura financiera internacional. El principio es el siguiente: la TAEG es la tasa anual que iguala el valor actual de todos los pagos del acreedor (cuota mensual más la fracción mensual del seguro anual) al capital efectivamente recibido, que es el capital del crédito menos las comisiones iniciales cobradas en el momento de la contratación.
Formalmente, la TAEG deriva de una ecuación implícita: C_liq = (P + seguro/12) × [1 − (1+r_TAEG)^-n] / r_TAEG, donde C_liq es el capital líquido recibido, r_TAEG es la tasa mensual implícita y n es el número total de cuotas. Esta ecuación no tiene solución analítica cerrada, por lo que se resuelve numéricamente con el método de Newton-Raphson. Matemáticamente, cuando r_TAEG se aproxima a cero (un escenario hipotético sin costo de interés), el término [1 − (1+r_TAEG)^-n] / r_TAEG tiende a n, el número de cuotas. La TAEG anual se obtiene entonces por: TAEG = ((1+r_TAEG)^12 − 1) × 100.
TAEG como Estimación en Créditos a Tasa Variable
Para créditos con tasa variable indexada al IBR, la TAEG presentada en la propuesta es una estimación válida solo bajo el supuesto de que el IBR permanece constante al nivel ingresado durante toda la vida del crédito. En la práctica, el IBR fluctúa según las condiciones monetarias y la política del Banco de la República, lo que modifica la cuota mensual en cada fecha de revisión contractual (típicamente trimestral o anual, según el contrato).
Esto significa que:
- La TAEG original de la propuesta refleja el costo efectivo bajo esas condiciones de IBR fijo.
- Si el IBR cambia durante el plazo, la cuota mensual cambia, pero la TAEG original no cambia en el documento de propuesta.
- El costo real total del crédito dependerá de cómo evolucione el IBR en el futuro, que es impredecible.
Por esta razón, la TAEG debe interpretarse como una comparativa en igualdad de condiciones: dos propuestas con el mismo IBR de simulación y diferentes spreads o comisiones pueden compararse directamente por TAEG. Sin embargo, si el IBR cambia después de la firma, la realidad económica del crédito diferirá de la estimación.
Por Qué la Diferencia entre TAN y TAEG Importa
La diferencia entre TAEG y TAN, que esta calculadora presenta explícitamente, representa el impacto de las comisiones y seguros en el costo efectivo del crédito. Cuando el spread es bajo, las comisiones y seguros pueden tener un peso proporcionalmente más elevado en la TAEG. Para créditos con plazo más corto, el mismo monto de comisiones iniciales se distribuye entre menos cuotas, lo que aumenta la diferencia entre TAN y TAEG.
Esta relación tiene implicaciones prácticas: dos contratos con la misma TAN pueden tener TAEG considerablemente diferentes si los costos asociados difieren. Una entidad que propone un spread más bajo pero cobra comisiones iniciales más elevadas puede resultar en una TAEG igual o superior a la de un competidor con spread ligeramente más alto pero sin comisiones. Es por esta razón que la Superintendencia Financiera de Colombia obliga a las instituciones de crédito a presentar la TAEG en documentos de información normalizada entregados antes de la firma del contrato.
Bonificaciones de Spread y Condiciones Asociadas
En la práctica del mercado colombiano, muchos contratos incluyen bonificaciones de spread condicionadas a productos asociados: domiciliación de nómina, tarjeta de crédito, seguros de vida contratados con la entidad, seguros multiriesgos habitación, o cuentas de ahorro. Estas bonificaciones reducen el spread aplicado mientras se mantengan las condiciones, aumentándolo en la revisión siguiente si el cliente deja de cumplir con los requisitos.
El spread efectivamente aplicado, con bonificaciones activas, es el valor que debe utilizarse para calcular la TAN y, por extensión, la TAEG. El spread base del contrato, sin bonificaciones, sirve como referencia para el escenario en que los productos asociados sean cancelados. La diferencia entre ambos puede ser relevante y debe considerarse al comparar propuestas de diferentes entidades de crédito.
Cómo Usar Esta Calculadora para Comparar Propuestas
Para comparar dos propuestas de crédito hipotecario, basta con ingresar los datos de cada una en simulaciones separadas y comparar las TAEG resultantes. La propuesta con TAEG más baja tiene, en las condiciones ingresadas, el costo efectivo más bajo. La calculadora muestra también la cuota mensual y el costo mensual total, que incluye la fracción mensual del seguro anual, permitiendo una visión más completa de los gastos mensuales reales.
Una aclaración metodológica importante: esta calculadora utiliza el IBR ingresado como referencia estática para el cálculo. En los contratos a tasa variable, el IBR efectivamente aplicado variará a lo largo del plazo conforme a las revisiones contractuales, por lo que los valores calculados son una estimación basada en el IBR actual, no una proyección de costo total a lo largo de la vida del crédito. Para evaluar escenarios de variación del IBR, puede ejecutar varias simulaciones con diferentes valores de IBR y comparar los resultados.
Errores Comunes al Comparar Créditos Hipotecarios
Muchos solicitantes cometen el error de comparar únicamente la TAN entre propuestas, sin considerar el impacto de las comisiones y seguros. Este enfoque puede llevar a elegir un crédito que parece más barato pero que resulta más costoso en términos reales. Otro error frecuente es ignorar las bonificaciones de spread condicionadas a productos asociados: una propuesta que incluye una bonificación de 0,5 puntos porcentuales puede resultar considerablemente más económica si el cliente mantiene activos los productos requeridos.
También es común confundir la cuota mensual, que es determinada por la TAN, con el costo real del crédito, que es mejor reflejado por la TAEG. Una cuota mensual baja no necesariamente implica un crédito económico si los costos totales asociados son elevados.
Otro error crítico para créditos a tasa variable es no tener en cuenta que las simulaciones de TAEG se basan en un IBR estático. La comparación es válida entre propuestas al mismo nivel de IBR, pero cambios futuros del IBR afectarán la cuota mensual, no la TAEG de propuesta.
Cuándo Consultar un Profesional
Esta calculadora permite estimar la TAEG y comparar el impacto del spread, IBR, comisiones y seguros en el costo real de un crédito hipotecario. Para un análisis completo que incluya todas las condiciones específicas de cada propuesta de entidad de crédito, la comparación de propuestas de múltiples instituciones de forma simultánea y la evaluación de la situación financiera concreta, es recomendable consultar un asesor de créditos registado ante la Superintendencia Financiera de Colombia, quien está obligado a presentar las condiciones de forma transparente e imparcial.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el spread en un crédito hipotecario colombiano?
El spread es el margen fijo que la entidad de crédito cobra sobre el IBR en un contrato de crédito a tasa variable. La TAN resulta de la suma del IBR y el spread. El spread se define en el contrato y se mantiene constante entre fechas de revisión, a menos que sea renegociado con la institución. Muchos contratos incluyen bonificaciones de spread condicionadas a productos asociados que reducen el margen efectivamente aplicado.
¿Cuál es la diferencia entre TAN y TAEG?
La TAN, Tasa Anual Nominal, es la tasa de interés que determina la cuota mensual del crédito. La TAEG (o E.A., Efectiva Anual, en Colombia), es un indicador más abarcador que incluye, más allá de la tasa de interés, las comisiones iniciales y las primas de seguros obligatorios. La TAEG es siempre igual o superior a la TAN. Es la tasa que permite comparar correctamente el costo total de diferentes propuestas de crédito hipotecario.
¿Cómo se calcula la TAEG de un crédito?
La TAEG se calcula por el método de la tasa interna de retorno: es la tasa anual que iguala el valor actual de todos los pagos del acreedor (cuota mensual más seguros) al capital efectivamente recibido, descontadas las comisiones iniciales. Esta ecuación se resuelve numéricamente porque no tiene solución analítica cerrada. La Superintendencia Financiera de Colombia define el método de cálculo obligatorio para los contratos de crédito en el país.
¿Por qué la TAEG puede ser muy diferente de la TAN?
Cuando las comisiones iniciales y las primas de seguros son elevadas relativamente al capital, la diferencia entre TAEG y TAN aumenta. Para créditos con plazo más corto, el mismo monto de comisiones iniciales se distribuye entre menos cuotas, lo que aumenta la diferencia entre TAN y TAEG. Dos contratos con la misma TAN pero costos asociados diferentes pueden tener TAEG muy diferentes, lo que puede invertir el orden de ventaja entre propuestas.
¿Qué información debo solicitar a mi entidad de crédito antes de firmar?
Antes de firmar cualquier contrato de crédito hipotecario, solicita a la entidad que te presente de forma clara la TAN, la TAEG, la cuota mensual, el spread contratado, el IBR de referencia, todas las comisiones iniciales y las primas de seguros obligatorios. La Superintendencia Financiera de Colombia exige que esta información se presente en documentos estandarizados. Compara esta información entre varias entidades usando esta calculadora para tomar una decisión informada.
¿Cuál es el impacto de una bonificación de spread en el costo total del crédito?
Una bonificación de spread reduce directamente la TAN y, por lo tanto, la cuota mensual y la TAEG. Por ejemplo, una bonificación de 0,5 puntos porcentuales sobre un spread del 3,5% lo reduce efectivamente al 3%, bajando la TAN en esa misma cantidad. Sin embargo, la bonificación generalmente está condicionada a mantener activos productos asociados. Si el cliente cancela esos productos, el spread vuelve al valor base en la próxima revisión, aumentando la cuota.
¿Por qué la TAEG es una estimación para créditos a tasa variable?
La TAEG que aparece en la propuesta se calcula usando el IBR en ese momento específico, bajo el supuesto de que permanece constante durante toda la vida del crédito. En créditos a tasa variable, el IBR cambia según las decisiones del Banco de la República, modificando la cuota mensual en cada revisión contractual. La TAEG original no cambia, pero la cuota mensual sí. Por esto, la TAEG es válida para comparar propuestas en igualdad de condiciones (mismo IBR), pero no es una predicción del costo final si el IBR fluctúa.
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Por RivoCalc · Revisado según la metodología editorial · Actualizado el 9 de julio de 2026
Esta calculadora proporciona una estimación para propósitos informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los valores reales dependen de las condiciones de cada institución y tu situación específica. Para créditos a tasa variable, los valores calculados asumen que el IBR permanece constante; variaciones futuras del IBR modificarán la cuota mensual pero no la TAEG original de propuesta. Para decisiones financieras, consulta un profesional calificado o tu institución de crédito. La Superintendencia Financiera de Colombia supervisa la información que las entidades deben proporcionar sobre el costo de los créditos.