Calculadora de Amortización Constante

Simula el sistema de amortización constante con cuotas decrecientes y tablas detalladas mes a mes.

En el sistema de amortización constante, la porción de capital amortizado es siempre igual en todas las cuotas (capital total dividido entre el número de meses). Los intereses disminuyen mes a mes porque el saldo adeudado decrece, lo que significa que la cuota total también baja progresivamente desde el primer mes hasta el último.

Este sistema contrasta con el método francés (cuota fija), donde la cuota mensual permanece constante pero la composición interna cambia: los intereses dominan en los primeros años y la amortización de capital aumenta. En el sistema de amortización constante, ocurre lo contrario: la amortización de capital es fija desde el inicio y los intereses disminuyen.

La característica distintiva del sistema de amortización constante es que el total de intereses pagados suele ser menor que en sistemas de cuota fija, porque el saldo principal disminuye más rápidamente en los primeros años. Sin embargo, esto implica que la cuota inicial es más elevada, lo que requiere mayor capacidad financiera al comienzo del préstamo.

Este tipo de amortización se utiliza con frecuencia en créditos personales, financiamiento empresarial y algunos productos de financiamiento agrícola en Perú, donde la estructura de flujos de caja del deudor hace que una cuota decreciente sea financieramente más adecuada que una cuota constante. La calculadora permite visualizar mes a mes cómo evolucionan los intereses, la amortización y el saldo adeudado.

El resultado se actualiza automáticamente.

Capital del préstamo S/

Importe total a financiar

Plazo años

Duración del contrato (1 a 50 años)

TIN %

Tipo de Interés Nominal del contrato (0% a 30%)

Primera cuota

S/ 966.67

Cuota más alta del contrato, pagada en el primer mes

Amortización mensual fija: S/ 416.67
Última cuota: S/ 418.19
Total de intereses pagados: S/ 99,275
Total pagado a lo largo del contrato: S/ 249,275

Tabla de amortización mensual

Mes	Cuota	Interés	Capital	Saldo pendiente
1	S/ 966.67	S/ 550.00	S/ 416.67	S/ 149,583.33
2	S/ 965.14	S/ 548.47	S/ 416.67	S/ 149,166.67
3	S/ 963.61	S/ 546.94	S/ 416.67	S/ 148,750.00
4	S/ 962.08	S/ 545.42	S/ 416.67	S/ 148,333.33
5	S/ 960.56	S/ 543.89	S/ 416.67	S/ 147,916.67
6	S/ 959.03	S/ 542.36	S/ 416.67	S/ 147,500.00
7	S/ 957.50	S/ 540.83	S/ 416.67	S/ 147,083.33
8	S/ 955.97	S/ 539.31	S/ 416.67	S/ 146,666.67
9	S/ 954.44	S/ 537.78	S/ 416.67	S/ 146,250.00
10	S/ 952.92	S/ 536.25	S/ 416.67	S/ 145,833.33
11	S/ 951.39	S/ 534.72	S/ 416.67	S/ 145,416.67
12	S/ 949.86	S/ 533.19	S/ 416.67	S/ 145,000.00

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Cómo funciona

Ingresar el capital del préstamo, es decir, el monto total a financiar.

Definir el plazo en años (el número de años del contrato).

Introducir la Tasa Anual Nominal (TAN) del contrato.

Fórmula

A = C / n | I(k) = S(k−1) × r | P(k) = A + I(k) | S(k) = S(k−1) − A

A — Amortización de capital constante al mes = C / n

C — Capital inicial del préstamo

n — Número total de prestaciones (plazo en años × 12)

r — Tasa mensual = TAN / 1200

I(k) — Interés pagado en la prestación k

S(k−1) — Saldo adeudado antes de la prestación k

P(k) — Prestación total en el mes k (decreciente)

S(k) — Saldo adeudado después de la prestación k

Cómo funciona el cálculo

Amortización Constante: Cómo Funciona el Sistema de Cuotas Decrecientes

El sistema de amortización constante, también denominado sistema alemán o SAC (Sistema de Amortización Constante), es un método de reembolso de préstamos en el que la cantidad de capital amortizado en cada cuota permanece fija durante toda la vigencia del contrato. La consecuencia directa es que las cuotas mensuales disminuyen progresivamente a lo largo del tiempo: son más elevadas al inicio y van bajando hasta el último mes.

Cálculo de cada cuota

El cálculo comienza dividiendo el capital total entre el número de cuotas. Este valor, la amortización mensual fija, es idéntico en todos los meses del contrato. La componente de interés varía porque se calcula sobre el saldo adeudado, que disminuye mes a mes. En la primera cuota, el saldo es el capital total, lo que hace que los intereses sean máximos. En la última cuota, el saldo es casi cero, y los intereses son mínimos.

La fórmula es directa: cuota del mes k = amortización fija + intereses sobre el saldo remanente. Los intereses mensuales se obtienen multiplicando el saldo adeudado por la tasa mensual, que resulta de dividir la TAN entre 1200. Esta convención (división por 1200, no por 12 sobre decimal) es la utilizada en el sistema financiero peruano y también en mercados como España y otros países latinoamericanos.

Sistema de amortización constante versus cuota fija

En Perú, la mayoría de los contratos de crédito para vivienda utilizan el sistema francés (cuota fija), donde la cuota mensual es siempre constante. En el sistema francés, los intereses dominan en los primeros años del contrato y la amortización de capital aumenta gradualmente. En el sistema de amortización constante, la lógica es inversa: la amortización de capital es siempre igual y los intereses disminuyen.

El total de intereses pagados a lo largo del contrato generalmente es inferior en el sistema de amortización constante porque el saldo adeudado desciende más rápidamente en los primeros años. La contrapartida es que la primera cuota es más elevada, lo que exige mayor capacidad financiera inicial. Considerando un préstamo típico con un plazo de 20 años, la primera cuota en el sistema constante supera la cuota fija del sistema francés, pero la última cuota es sustancialmente inferior. El deudor que opta por el sistema constante paga menos intereses en total, pero soporta encargos mayores en la fase inicial del contrato.

Aplicación práctica en Perú

El sistema de amortización constante no es el estándar en los créditos hipotecarios en Perú, donde el sistema de cuota fija prevalece. Tiene aplicación más frecuente en crédito personal, financiamiento empresarial y en algunos productos de crédito agrícola, donde la estructura de flujos de caja del deudor hace que una cuota decreciente sea más adecuada. Las entidades de crédito peruanas, bajo supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), ofrecen ambas modalidades, aunque el sistema francés sigue siendo el más demandado por su previsibilidad.

La principal utilidad de esta calculadora es comparativa: permite percibir la diferencia de encargos entre los dos sistemas para el mismo capital, plazo y tasa, y evaluar el impacto en el total de intereses pagados a lo largo de toda la vida del contrato. Esta información resulta valiosa para deudores con flujos de caja más holgados en los primeros años del préstamo.

Factores que influyen en el perfil de cuotas

El plazo es el factor con mayor influencia en el diferencial entre la primera y última cuota: plazos más largos acentúan la diferencia. Con un plazo de 30 años, la última cuota puede ser menos de la mitad de la primera; con un plazo de 5 años, la reducción es menos dramática. La tasa de interés afecta el nivel absoluto de las cuotas (especialmente las iniciales), pero el perfil decreciente se mantiene independientemente de la tasa.

Aumentar el capital amplía proporcionalmente todas las cuotas sin alterar el ritmo de descenso. Reducir el plazo sube las cuotas iniciales, pero también reduce el total de intereses pagados de forma significativa. Por ejemplo, cambiar de 20 a 15 años reduce tanto el pago mensual promedio como el interés total acumulado.

Componentes de la cuota y evolución

En cada cuota se distinguen dos componentes: la amortización de capital (fija) y los intereses (decrecientes). En los primeros meses, la cuota total es elevada porque los intereses representan un porcentaje importante. A medida que avanza el tiempo, la componente de interés se reduce, aunque la amortización de capital permanezca constante. Esta disminución es progresiva pero no lineal, porque los intereses se calculan sobre un saldo que disminuye en cantidad fija cada mes.

Esta estructura diferencia significativamente la velocidad con que se reduce el saldo adeudado. En el sistema francés, la velocidad de reducción del saldo es lenta al inicio (porque la mayoría de la cuota es interés) y se acelera hacia el final. En el sistema de amortización constante, la velocidad es constante desde el primer día: el saldo se reduce exactamente por la amortización fija cada mes.

Limitaciones de esta calculadora

Los valores presentados asumen tasa de interés constante durante todo el plazo. En contratos de tasa variable, la TAN es revisada periódicamente (generalmente cada seis o doce meses) según un índice de referencia como la Tasa de Referencia del BCRP (Banco Central de Reserva del Perú). En ese caso, la tabla debe recalcularse en cada revisión; esta calculadora proporciona solo la estructura bajo la tasa inicial.

No están incluidos seguros de desgravamen o vida, comisiones de gestión de cuenta, gastos de tasación, ni otros encargos contractuales que las entidades de crédito pueden cobrar. Para un análisis completo del costo de financiamiento, incluyendo la TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual), puede consultarse la información suministrada por la entidad de crédito o recurrirse a un intermediario registrado ante la SBS.

La SBS, en tanto que autoridad de supervisión de las instituciones de crédito en Perú, publica información detallada sobre los diferentes tipos de crédito, los derechos de los consumidores, incluyendo el derecho al reembolso anticipado, y las condiciones aplicables. Esta información constituye la fuente normativa para toda transacción crediticia en territorio peruano.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el sistema de amortización constante?

Es un método de reembolso en el que el capital amortizado es igual en todas las cuotas. Como los intereses disminuyen a medida que el saldo adeudado baja, la cuota total decrece mes a mes: es más elevada al inicio y más baja al final del contrato. Este sistema permite que el deudor pague menos intereses totales, pero requiere mayor capacidad de pago en los primeros meses.

¿Cuál es la diferencia entre amortización constante y cuota fija?

En el sistema de cuota fija (francés), la cuota total es siempre igual; la composición interna cambia, con los intereses disminuyendo y el capital aumentando. En la amortización constante, el capital amortizado es siempre el mismo y los intereses varían, por lo que la cuota decrece. El sistema constante genera menor total de intereses, pero exige mayor capacidad financiera inicial.

¿Cómo se calcula la cuota de cada mes?

La amortización mensual fija es el capital dividido por el número de cuotas (plazo en meses). Los intereses de cada mes se calculan multiplicando el saldo adeudado por la tasa mensual (TAN dividida entre 1200). La cuota total es la suma de ambos valores. A medida que el saldo disminuye, los intereses bajan cada mes.

¿El sistema de amortización constante se usa en los créditos hipotecarios en Perú?

Raramente. La gran mayoría de los contratos de crédito hipotecario en Perú utiliza el sistema de cuota fija, bajo supervisión de la SBS. El sistema de amortización constante está más presente en crédito personal, financiamiento empresarial y productos específicos donde una cuota decreciente es financieramente ventajosa para el deudor.

¿Pago menos intereses en total con amortización constante?

Sí, generalmente. En el sistema constante, el saldo adeudado disminuye más rápido en los primeros años porque la amortización de capital es siempre igual y no comienza pequeña como en la cuota fija. Cuanto mayor sea el diferencial de saldo en los primeros años, mayor será el ahorro en intereses a lo largo del contrato.

¿Cuándo debo consultar a un especialista financiero?

Siempre que se esté considerando la contratación o renegociación de un crédito. Las diferencias entre sistemas de amortización tienen impacto real en la capacidad de pago y en el costo total del financiamiento. Un intermediario de crédito registado ante la SBS puede ayudar a comparar propostas y a elegir el producto más adecuado a la situación financiera específica.

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Por RivoCalc · Revisado según la metodología editorial · Actualizado el 26 de julio de 2026

Esta calculadora proporciona una estimación para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los valores reales dependen de las condiciones contractuales de cada entidad de crédito. Para decisiones financieras, se recomienda consultar a un profesional cualificado o a la entidad de crédito directamente.