Calculadora de DSTI e taxa de esforço

Como funciona o cálculo

DSTI: o rácio que decide se o crédito é aprovado

Quem pede crédito para comprar casa ou um carro depressa percebe que há um número que pesa mais do que os outros. O DSTI, sigla inglesa de debt service to income, traduz-se por serviço da dívida sobre rendimento e, na linguagem do dia a dia, corresponde à taxa de esforço. Mede a parte do rendimento líquido mensal que fica comprometida com o pagamento de prestações de crédito.

As instituições de crédito calculam este rácio antes de decidir, e fazem-no de forma mais exigente do que a conta simples que a maioria das pessoas faz em casa. A diferença está no agravamento: a prestação que entra no rácio não é necessariamente a prestação de hoje, mas a prestação num cenário de subida da taxa de juro. Por isso um agregado pode sentir-se folgado e, ainda assim, receber uma resposta negativa. Esta calculadora reproduz as duas contas, a corrente e a agravada, para que a diferença fique visível antes de se apresentar o pedido.

O que entra no numerador e no denominador

O numerador soma tudo o que se paga por mês a título de crédito: crédito à habitação, crédito automóvel, crédito pessoal, saldos de cartões pagos em prestações e linhas de crédito associadas à conta bancária. Contam as prestações de todos os titulares do agregado, e não apenas as de quem assina o novo contrato. Contam também as responsabilidades assumidas como fiador, porque o risco existe mesmo quando o pagamento é feito por outra pessoa.

O denominador é o rendimento mensal líquido do agregado, ou seja, aquilo que entra efectivamente na conta depois dos impostos sobre o rendimento e das contribuições para a segurança social. Entram salários líquidos, pensões, rendas recebidas e outros rendimentos regulares e comprovados. Não entram rendimentos ocasionais, apoios pontuais nem actividade não declarada, porque nenhuma instituição os aceita como base de análise.

Um detalhe muda muito o resultado. Um casal de Maputo em que apenas um dos membros aparece como titular apresenta um rácio mais alto do que o mesmo casal com os dois como co-titulares, porque o segundo rendimento fica de fora do denominador. Antes de submeter o pedido, compensa testar as duas configurações e perceber qual reflecte melhor a situação real do agregado.

Porque o rácio da instituição costuma ser mais alto

Nas análises de solvabilidade é comum simular a prestação do novo contrato com uma taxa de juro superior à contratada. A lógica é directa: um empréstimo a taxa variável acompanha um indexante de referência, e esse indexante pode subir. Se o agregado só aguenta a prestação no cenário mais favorável, o crédito é frágil. O agravamento tende a ser maior nos prazos longos, porque há mais anos de exposição a uma eventual subida.

Existe um segundo ajustamento, ligado à idade. Quando o contrato termina depois da idade de reforma, a análise pode antecipar a redução de rendimento que a passagem à reforma costuma implicar. O rácio deixa de assentar apenas no rendimento actual e passa a considerar o rendimento previsível no fim do prazo. Por isso, alargar o prazo nem sempre melhora a posição de quem pede: baixa a prestação, mas empurra o contrato para uma fase da vida com menos rendimento.

Os limites concretos ao rácio, quando existem, dependem da política de cada instituição e da regulamentação aplicável, e podem mudar ao longo do tempo. Por isso esta calculadora não aponta um limite fixo. Mostra os rácios, e a comparação com os critérios da instituição fica a cargo de quem pede o crédito.

Como ler os dois resultados

O DSTI corrente mostra o peso das prestações tal como estão hoje. O DSTI agravado mostra o peso que essas prestações teriam se a análise usasse uma taxa mais alta para o novo crédito. Quando os dois valores estão próximos, o agregado tem folga que não depende de uma descida da taxa. Quando a diferença é grande, a aprovação depende mais do cenário de juros e menos da situação de hoje, e vale a pena rever o montante, o prazo ou o número de titulares antes de avançar.

O rácio do crédito novo isolado também ajuda. Se o novo crédito, sozinho, já ocupa uma parte grande do rendimento, o problema está na dimensão do empréstimo e não nas dívidas antigas. Nesse caso, reduzir o montante ou aumentar a entrada costuma ser mais eficaz do que mexer em créditos já existentes.

Casos-limite da fórmula

Há três situações em que a fórmula precisa de cuidado. A primeira é a taxa zero. Com i igual a 0, a prestação M × i / (1 − (1 + i)⁻ⁿ) fica com a forma 0/0, mas o valor para o qual tende quando a taxa se aproxima de zero é M / n. Nesse caso a prestação do novo crédito calcula-se dividindo o montante pelo número de prestações, sem juros. A segunda é o prazo: n tem de ser um número inteiro igual ou superior a 1, porque com n igual a 0 o denominador da fórmula anula-se. A terceira são os valores de base: M tem de ser superior a 0 e R tem de ser superior a 0, porque um rendimento nulo torna o rácio indefinido e um montante nulo não tem prestação a calcular. Fora destes limites, o resultado não deve ser usado para decidir.

Erros comuns a evitar

O primeiro erro é usar o rendimento bruto. O rácio calcula-se sobre o líquido, e a distância entre os dois chega para transformar um resultado confortável num resultado apertado.

O segundo é esquecer os créditos pequenos. Um cartão pago em prestações ou um crédito para electrodomésticos parecem irrelevantes isoladamente, mas somam-se ao numerador, e a instituição costuma tê-los em conta mesmo quando o cliente não os considera importantes.

O terceiro é confundir taxa de esforço com orçamento familiar. O DSTI mede crédito e mais nada. Não inclui renda de casa, condomínio, escola, transportes nem alimentação. Dois agregados com o mesmo rácio podem ter folgas muito diferentes, porque aquilo que sobra em valor absoluto depende do nível de rendimento. Uma família da Beira com rendimento modesto pode ficar sem margem com um rácio que, noutro agregado, seria confortável.

O quarto é contar com subsídios pagos apenas em certos meses como se fossem rendimento mensal. Esses valores não transformam o rendimento mensal regular, e é sobre esse rendimento regular que a análise trabalha.

Quando não usar esta calculadora

A calculadora não serve para decidir sozinha se um crédito deve ser contratado. Também não substitui a análise de uma proposta concreta, porque cada instituição aplica critérios próprios e pode incluir ou excluir componentes de forma diferente. Não serve, por fim, para comparar agregados em que o rendimento tem origem irregular, como actividade informal ou apoios pontuais, porque o método assenta em rendimento regular e comprovado.

Quando falar com um profissional

Esta calculadora reproduz o método com fidelidade, mas não substitui a análise da instituição. A decisão final pondera ainda o historial de incumprimentos, a estabilidade e o tipo de vínculo laboral, a relação entre o montante emprestado e o valor da garantia e a antiguidade da relação bancária. Quando o rácio fica perto do limite que a instituição aplica, convém falar com um intermediário de crédito devidamente autorizado, que compara propostas de várias instituições e identifica onde existe margem para o perfil em causa.

Consultar a informação pública das autoridades de supervisão do sector financeiro ajuda a perceber o enquadramento geral em que a decisão é tomada.