Restværdi ved billeasing: beregn månedlig ydelse

Sådan fungerer beregningen

Restværdi ved billeasing: hvad det er, og hvordan den påvirker aftalen

I en billeasingaftale er restværdien det beløb, der er aftalt fra start og står tilbage ved aftalens udløb. Den udtrykkes som en procentdel af bilens købspris, og hvis du vil eje bilen efter aftalens slutning, skal den betales. Restværdien er i realiteten den del af prisen, der ikke afdrages i de månedlige ydelser, men udskydes til det tidspunkt, hvor du tager stilling til, hvad du vil gøre med bilen.

Det er netop denne del, der gør restværdien afgørende for at vurdere et leasingtilbud. Et tilbud med høj restværdi ser ofte godt ud ved første øjekast, fordi ydelsen er lav. Men det betyder ikke, at aftalen er billigere samlet set. Restværdien skal betales, hvis du vil beholde bilen, og beløbet kan være betydeligt.

Sådan beregnes restværdien

Restværdien fastsættes i kontrakten som en procentdel af bilens pris. Hvis restværdien er aftalt til 30 %, skal du ved udløb betale 30 % af bilens pris for at købe den. Beregneren gør det samme: restværdiprocenten ganges med bilens pris, og resultatet er restværdien i beløb.

Den månedlige ydelse beregnes ud fra det finansierede beløb, altså bilens pris minus udbetalingen. Fra dette beløb trækkes nutidsværdien af restværdien, og det, der er tilbage, fordeles som en annuitet over antallet af måneder. Det er den samme logik, der bruges i en almindelig annuitetsberegning, men med en restbetaling i slutningen. Derfor er ydelsen typisk lavere end ved et almindeligt billån med samme kapital og løbetid, fordi långiveren ikke får hele kapitalen tilbage i løbet af aftalen.

Formlen i praksis

Formlen består af tre trin. Først trækkes udbetalingen fra bilens pris, og det finansierede beløb (C) fremkommer. Dernæst bestemmes nutidsværdien af restværdien (RV) ved at gange RV med (1+r) opløftet i minus n. Denne nutidsværdi trækkes fra det finansierede beløb, fordi restværdien først skal betales ved aftalens udløb og derfor ikke skal finansieres i løbet af perioden. Til sidst fordeles det resterende beløb som en annuitet med månedlig rente r over n måneder.

Hvis renten er nul, beregnes ydelsen blot ved at dividere det resterende beløb med antallet af måneder. Det er en sjælden situation i praksis, men beregneren håndterer den, så resultatet også er korrekt i det tilfælde.

Et praktisk eksempel gør logikken tydelig. Hvis du øger restværdiprocenten fra 20 % til 40 % og holder alle andre tal uændrede, falder den månedlige ydelse, mens beløbet ved udløb stiger. Det er det bytte, der findes i næsten enhver leasingaftale, og det er netop det, du skal vurdere, før du skriver under.

Tre valg ved aftalens udløb

Ved udløbet af en leasingaftale har du normalt tre muligheder, og hvilke der findes, afhænger af de vilkår, der står i din kontrakt. Du kan købe bilen ved at betale restværdien og blive ejer af den. Du kan aflevere bilen til leasinggiveren uden yderligere betaling, hvis kontrakten giver mulighed for det. Og du kan forlænge aftalen eller indgå en ny aftale, enten på samme bil eller på en anden model.

Ved køb bør du regne den samlede omkostning ud, før du underskriver aftalen. Det er summen af udbetalingen, alle ydelser og restværdien. Tallet kan derefter sammenlignes med, hvad det koster at finansiere bilen på anden vis, for eksempel med et almindeligt billån.

Ved aflevering er der ingen restbetaling, men kontrakten kan indeholde krav til bilens stand og kilometertal. Hvis bilen ikke lever op til dem, kan der komme udgifter oveni. Afklar derfor præcis, hvad der gælder, inden du underskriver.

Ved forlængelse er leasinggiverens vurdering af din kreditværdighed afgørende. En god betalingshistorik fra den forrige aftale kan dog have betydning, og det kan styrke din forhandlingsposition i en ny aftale.

Sådan vælger du en restværdi

Der findes ingen generelt rigtig restværdi. Den rette procent afhænger af, hvor længe du vil beholde bilen, og hvad du realistisk forventer, at den er værd, når aftalen slutter. En høj restværdi giver en lav månedlig belastning, men øger risikoen for, at du betaler mere end bilens faktiske værdi, hvis du vælger at købe den. En lav restværdi giver højere ydelser, men mindre at betale til sidst.

Restværdien bør helst være realistisk i forhold til den markedsværdi, bilen forventes at have ved udløbet. Ligger den over markedsværdien, betaler du for meget, hvis du køber bilen. En uafhængig vurdering af markedsværdien kan hjælpe dig med at tage stilling, før du træffer beslutningen.

Lang løbetid betyder normalt, at bilen over flere år mister en større del af sin værdi, og det kan tale for en lavere restværdiprocent. Hvordan den enkelte udbyder fastsætter procenten, varierer dog, og det bør du spørge om. Ved kortere løbetider kan en højere procent give mening, fordi bilen beholder mere af sin værdi. Hvilken model og hvilket prissegment bilen tilhører, kan også have betydning for, hvordan restværdien bør vurderes.

Typiske fejl ved vurdering af en leasingaftale

En almindelig fejl er kun at se på den månedlige ydelse. En aftale med høj restværdi har normalt en lav ydelse, men kræver et større beløb ved udløb, hvis bilen skal beholdes. For at sammenligne rimeligt med et almindeligt billån skal du tage den samlede omkostning med køb med i regnestykket.

En anden fejl er at overse ÅOP. Den nominelle rente er den rente, der indgår direkte i ydelsesformlen, men ÅOP samler renten og de øvrige omkostninger i ét tal. Ved kreditaftaler skal ÅOP oplyses efter kreditaftaleloven. Brug den som sammenligningsgrundlag, når du har flere tilbud liggende.

Forsikring er en tredje post, der ofte glemmes. En kaskoforsikring, der dækker skader på egen bil, kan være et krav i kontrakten. Den indgår ikke i beregningen af ydelsen, men den påvirker den månedlige udgift i praksis, og den bør derfor medregnes, når du vurderer tilbuddet.

Den sidste fejl er at se bort fra, hvordan bilens værdi udvikler sig. Hvis markedsværdien ved udløb er lavere end den aftalte restværdi, betaler du mere for bilen, end den er værd, hvis du køber den. En uafhængig vurdering af bilen kort før udløbet kan vise, om en sådan forskel findes. Udgiften til en vurdering kan være lille i forhold til en eventuel forskel.

Fast eller variabel rente

Beregneren forudsætter en fast nominel rente gennem hele løbetiden. Hvis aftalen har en variabel rente, kan den være knyttet til en referencerente, for eksempel CIBOR eller DESTR, som offentliggøres af Danmarks Nationalbank. I så fald kan ydelsen ændre sig i løbet af kontrakten, og beregneren giver kun et udgangspunkt. Kontrollér resultatet mod de rentevilkår, der faktisk gælder for din aftale.

Brug beregneren til at teste scenarier

Beregneren er mest nyttig, når du bruger den til at sammenligne flere scenarier. Ændr restværdiprocenten i små trin, og notér, hvordan ydelsen og den samlede omkostning ændrer sig. På den måde ser du, hvor meget du kan flytte mellem en lavere månedlig betaling og et større beløb ved udløb, og du kan vurdere, hvilken kombination der passer til din økonomi.

Hvornår bør du få en vurdering?

Beregneren giver et kvantitativt estimat ud fra de tal, du indtaster. Den erstatter ikke en gennemgang af konkrete tilbud. Hvis du skal vurdere tilbud fra flere udbydere, bør du tale med en kreditformidler, du kan kontrollere er registreret hos Finanstilsynet. Hvis bilen skal bruges erhvervsmæssigt, kan de skattemæssige forhold være afgørende, og her er en revisor den rigtige samtalepartner.