Calculadora de Amortización Constante (Sistema Alemán)

Cómo funciona el cálculo

Amortización constante: cómo funcionan las cuotas decrecientes

El sistema de amortización constante, también llamado sistema alemán o SAC, es una forma de devolver un préstamo en la que la parte de capital que se paga en cada cuota permanece fija durante todo el contrato. La consecuencia directa es que la cuota total baja de forma progresiva: es más alta en los primeros meses y va disminuyendo hasta la última cuota.

Cómo se calcula cada cuota

El cálculo empieza dividiendo el capital prestado por la cantidad de cuotas. Ese valor, la amortización mensual fija, es igual en todos los meses. Lo que varía es el interés, porque se calcula sobre el saldo adeudado y ese saldo se reduce con cada pago. En la primera cuota el saldo es el capital completo, así que el interés es el máximo. En la última cuota el saldo es apenas la amortización de ese mes, y el interés es mínimo.

La fórmula es simple: cuota del mes k = amortización fija + interés sobre el saldo que queda. El interés mensual resulta de multiplicar el saldo adeudado por la tasa mensual, que se obtiene dividiendo la TNA por 1200. Como la TNA es una tasa anual nominal, se reparte entre los doce meses del año para obtener la tasa mensual.

Para ver el efecto con números, tomemos un préstamo de 100 unidades de capital, a pagar en 12 cuotas mensuales con una TNA del 12%. La amortización fija es de 8,33 por mes. La primera cuota es de 9,33, de los cuales 1,00 es interés. La última es de 8,42, de los cuales 0,08 es interés. Los intereses totales suman 6,50 por cada 100 de capital.

Sistema de amortización constante frente al sistema francés

En Argentina es muy frecuente el sistema francés, con cuota fija. En ese caso la cuota total no cambia, pero su composición sí: al principio predomina el interés y, con el paso de los meses, la parte de capital crece. En el sistema alemán la lógica es la inversa. El capital amortizado es siempre el mismo y lo que disminuye son los intereses.

Con el mismo capital, plazo y tasa del ejemplo anterior, el sistema francés da una cuota fija de 8,88 por cada 100 de capital, con intereses totales de 6,62. El sistema alemán paga algo menos de interés en total (6,50), porque el saldo se reduce más rápido desde el primer mes. A cambio, la primera cuota es más alta (9,33 frente a 8,88), lo que exige más capacidad de pago al principio.

La diferencia en intereses totales es pequeña en plazos cortos, pero se vuelve significativa en préstamos largos. Cuanto más años dura el contrato, más pesa la reducción del saldo en los primeros años, aunque también crece la distancia entre la primera y la última cuota. Por eso el plazo conviene evaluarlo junto con el presupuesto mensual y no solo con el costo total.

Factores que influyen en el perfil de cuotas

El plazo es el factor con mayor influencia en la distancia entre la primera y la última cuota: los plazos más largos la acentúan. La tasa afecta sobre todo al nivel absoluto de las cuotas iniciales, pero el perfil decreciente se mantiene mientras la tasa no cambie. Aumentar el capital eleva todas las cuotas en la misma proporción, sin modificar el ritmo de descenso. Reducir el plazo sube las cuotas iniciales, pero disminuye de forma importante el total de intereses pagados.

Hay un caso límite que merece atención: si la tasa es cero, no hay intereses, y la cuota del sistema alemán deja de decrecer y pasa a ser constante, igual a la amortización fija. En el otro extremo, con tasas altas, la primera cuota puede resultar muy superior a la última, y la carga inicial puede ser el criterio decisivo para descartar el método.

El plazo tiene que ser de al menos una cuota (n ≥ 1). Con n = 0 la amortización fija A = C / n no está definida, y por eso el cálculo solo tiene sentido para plazos de una o más cuotas.

Cuándo usar esta calculadora y cuándo no

La calculadora es útil para tres cosas: comparar el sistema alemán con el francés para el mismo capital, plazo y tasa; comprobar si la primera cuota cabe en el presupuesto mensual; y entender cómo evoluciona la deuda mes a mes. Sirve también para contrastar lo que informa la entidad con un cálculo independiente.

No conviene usarla como sustituto de la tabla de amortización que entrega la entidad, que es el documento de referencia del contrato. Tampoco permite fijar la cuota exacta de un crédito concreto si el contrato incluye seguros, comisiones u otros cargos, porque esos conceptos no aparecen en el cálculo.

Tasa variable e indexación

Los valores de la calculadora suponen una tasa constante durante todo el plazo. En los créditos a tasa variable, la TNA se revisa en los periodos que fija el contrato, a menudo tomando como referencia un índice de tasas, como la BADLAR. En cada revisión la cuota vuelve a calcularse con el saldo vigente y la nueva tasa, por lo que la tabla debe rehacerse.

Algunos créditos están indexados, por ejemplo a la unidad de valor adquisitivo (UVA). En ese caso el capital se expresa en unidades de referencia que se ajustan con el tiempo, y la tabla de esta calculadora no reproduce esa evolución si no se ajustan manualmente los valores de capital y de tasa en cada período.

Cancelación anticipada

Si el contrato permite cancelar el saldo antes de término, o abonar cuotas por adelantado, el saldo se reduce y los intereses futuros bajan. Las condiciones, los plazos de aviso y las posibles comisiones dependen de cada contrato y de cada entidad, y no están incluidos en esta calculadora. Para simular una cancelación parcial hay que reducir el saldo en la fecha que corresponda y recalcular la tabla desde allí, manteniendo el mismo sistema de amortización.

Costos que no aparecen en el cálculo

La calculadora solo considera capital, plazo, tasa e intereses. No incluye seguros obligatorios o voluntarios, comisiones de mantenimiento de cuenta, impuestos ni otros gastos que la entidad traslade al cliente. Para conocer el costo real del crédito hay que mirar el costo financiero total (CFT), que incorpora esos cargos. Dos ofertas con la misma TNA pueden tener CFT distintos, por eso la comparación completa siempre requiere ambos datos.

Errores frecuentes

El error más habitual es confundir la TNA con una tasa mensual y aplicar el 12% completo en cada cuota, en lugar del 1% mensual del ejemplo. Otro es expresar el plazo en años y usarlo como número de cuotas, cuando hay que multiplicar por 12. También es frecuente comparar una TNA con una tasa efectiva anual (TEA) como si fueran iguales. La TEA incluye el efecto de la capitalización de los intereses, así que los dos valores no son intercambiables sin convertirlos.

Marco de supervisión

Las entidades financieras argentinas están supervisadas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). La calculadora sirve para entender la mecánica del sistema, pero no reemplaza el contrato ni la documentación que la entidad entrega antes de firmarlo.