Simulador del Impacto de la Inflación en tu Ahorro
Visualiza cómo la inflación reduce el poder adquisitivo de tu ahorro con aportaciones periódicas y descubre cuánto más necesitarías ahorrar para compensar la pérdida.
En un ahorro con aportaciones mensuales, la porción del saldo final que es únicamente crecimiento nominal, sin correspondencia real en poder adquisitivo, aumenta con el horizonte temporal y disminuye en la medida que la tasa de interés se aproxima a la tasa de inflación. En períodos de varios años, esa porción puede resultar considerable, incluso cuando el extracto bancario muestra un saldo en constante crecimiento.
Esta calculadora proyecta el valor nominal de un ahorro con capital inicial y aportaciones mensuales constantes, aplica la tasa de inflación elegida y devuelve el valor real: lo que ese saldo compra a precios de hoy, no a precios futuros. Muestra además cuánto habría que aportar mensualmente, además del valor ya definido, para que el resultado final mantuviese en términos reales el mismo valor que el cálculo nominal sugiere en origen.
Sirve para entender, antes de decidir dónde guardar el dinero, si la tasa de interés ofrecida por una cuenta de ahorro o por un depósito a plazo es suficiente para acompañar la subida general de precios, o si el saldo crece únicamente en el papel.
La mayoría de las herramientas de ahorro muestran solo el lado nominal: el saldo, los intereses acumulados, el total aportado durante el período. Eso es útil, pero deja de lado la pregunta más importante para quien ahorra pensando en un objetivo de largo plazo, como la jubilación o la entrada de una vivienda: ese saldo, cuando finalmente se utilice, comprará lo que compra hoy, más o menos. Sin ajustar el resultado a la inflación esperada para el mismo período, esa pregunta queda sin respuesta, y es fácil confundir un saldo mayor con un ahorro que efectivamente ha rendido más.
Al colocar lado a lado el valor nominal y el valor real, y al mostrar la aportación mensual extra que anularía el efecto de la inflación, esta calculadora ayuda a comparar propuestas de ahorro de forma más honesta que mirando únicamente la tasa de interés anunciada. También ayuda a decidir si vale la pena revisar periódicamente el valor de la aportación mensual, en lugar de dejarla parada durante años mientras los precios continúan subiendo a su alrededor.
El resultado se actualiza automáticamente.
Importe que ya tienes ahorrado o vas a aportar ahora
Importe que vas a aportar cada mes (deja 0 si no hay aportaciones)
Rentabilidad anual de la cuenta de ahorro, depósito u otro producto
Inflación esperada para el periodo, según el IPC o una estimación propia
Duración de la simulación, entre 1 y 50 años
Poder adquisitivo perdido
Parte del saldo nominal al cabo de 15 años que absorbe la inflación, en poder adquisitivo
- Valor nominal final
- 38.205 €
- Valor real final (a precios de hoy)
- 26.379 €
- Inflación acumulada en el periodo
- 44,8 %
- Aportación mensual extra para compensar la inflación
- 82 €
Aportación adicional, al mes, que anularía el efecto de la inflación sobre el valor final
Cómo funciona
Fórmula
Cómo funciona el cálculo
Qué hace la inflación en el saldo de un ahorro
Un ahorro con aportaciones mensuales crece por dos motivos simultáneos: el dinero que se va colocando todos los meses y los intereses que ese dinero genera. El saldo que aparece en el extracto, el valor nominal, sube de forma consistente mientras se mantengan las aportaciones. El problema es que los precios en general también suben, y esa subida corrode parte de ese crecimiento sin que el extracto lo muestre en ningún lado.
Valor nominal contra valor real en un ahorro
El valor nominal es simplemente la suma del capital inicial con las aportaciones mensuales, capitalizadas a la tasa de interés contratada. Es un número que solo depende de lo que se haya acordado con la entidad financiera y de cuánto tiempo se deje el dinero a generar intereses. El valor real es diferente: divide ese mismo saldo por el efecto acumulado de la inflación durante el período, y muestra cuánto dinero compra a precios de hoy, no a precios del día en que se retire.
La diferencia entre ambos crece con el horizonte temporal. En un horizonte corto, la inflación tiene poco tiempo para actuar y la distancia entre valor nominal y valor real es pequeña. En un horizonte de décadas, como un ahorro para la jubilación, esa distancia puede representar una porción sustancial del saldo final, especialmente cuando la tasa de interés aplicada queda cerca o por debajo de la tasa de inflación verificada en el mismo período.
Lo que esto significa en la práctica en España
En España, la inflación se mide por el índice de precios al consumidor, publicado mensualmente por el Instituto Nacional de Estadística. Es esa referencia, o una estimación propia para los años siguientes, la que habitualmente sirve de base a la tasa de inflación usada en esta calculadora. La tasa de interés depende del producto elegido: cuentas de ahorro, depósitos a plazo, fondos de inversión y certificados del Tesoro tienen cada uno su propia remuneración, definida por la entidad o por el Estado.
Cuando la tasa de interés contratada queda por debajo de la inflación verificada, el saldo continúa creciendo en euros, pero pierde poder adquisitivo año tras año. Es un escenario más común de lo que se piensa en productos de ahorro tradicionales, especialmente los más conservadores, precisamente porque la seguridad del capital suele venir acompañada de una remuneración más baja. Esta calculadora muestra también cuánto habría que aportar de más, todos los meses, para anular ese efecto y terminar el período con el mismo poder adquisitivo que el valor nominal, aisladamente, sugeriría.
Errores comunes al ahorrar sin contar con la inflación
El error más frecuente es comparar únicamente los saldos finales de dos alternativas de ahorro, sin ajustar ninguno de los dos a la inflación esperada para el mismo período. Una opción con saldo nominal más alto puede, en realidad, dejar menos poder adquisitivo que otra con saldo aparentemente más bajo, según la tasa de interés de cada una.
Otro error común es mantener durante muchos años la misma aportación mensual, sin revisarla, partiendo del supuesto de que el valor definido al inicio continúa siendo adecuado para el objetivo. Si los precios suben y la aportación mensual se queda parada, el ahorro pierde poder adquisitivo en dos sentidos al mismo tiempo: en el saldo ya acumulado y en el valor real de cada nueva aportación que entra.
Hay además quien trata la tasa de inflación como un número fijo y conocido, cuando en realidad siempre es una estimación para el futuro. Tiene sentido probar más de un escenario de inflación antes de decidir dónde y durante cuánto tiempo guardar un ahorro de largo plazo.
Otro aspecto importante es no confundir la tasa de interés nominal (lo que dice el anuncio) con la tasa real (lo que queda después de restar la inflación). Dos depósitos con tasas nominales aparentemente similares pueden ofrecer rentabilidades reales muy distintas si la inflación esperada es diferente en cada período. Esta calculadora precisamente ayuda a visualizar esa diferencia.
Cuándo consultar a un profesional
Esta calculadora ayuda a entender el mecanismo y a comparar escenarios de ahorro a la luz de la inflación, pero no sustituye asesoramiento financiero personalizado. Para decisiones que impliquen montantes elevados, horizontes largos como la jubilación, o la elección entre ahorro tradicional y otros instrumentos con perfiles de riesgo diferentes, compensa hablar con un asesor financiero certificado. Un profesional puede considerar los objetivos concretos, la situación fiscal y el perfil de riesgo de cada persona, algo que esta calculadora no sustituye.
El Banco de España, como supervisor del sistema bancario nacional, publica a través de su plataforma estadística series oficiales de tasas de interés que permiten seguir la remuneración del ahorro y el coste del crédito en España a lo largo del tiempo. Estas referencias son especialmente útiles cuando se evalúa la evolución histórica de las tasas ofrecidas y se proyectan escenarios futuros de forma más informada.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre el valor nominal y el valor real de un ahorro?
El valor nominal es el saldo en euros tal como aparece en el extracto, resultante del capital inicial y las aportaciones mensuales capitalizadas a la tasa de interés contratada. El valor real divide ese saldo por el efecto acumulado de la inflación y muestra cuánto dinero compra a precios de hoy. El valor nominal siempre sube cuando la tasa de interés es positiva; el valor real solo sube cuando la tasa de interés supera la inflación del mismo período.
¿Por qué mi ahorro puede perder poder adquisitivo incluso generando intereses?
Eso sucede siempre que la tasa de interés aplicada queda por debajo de la tasa de inflación verificada. El saldo en euros continúa aumentando, pero los precios en general suben más deprisa de lo que el ahorro rinde, con lo que el mismo saldo compra progresivamente menos bienes y servicios.
¿Qué tasa de inflación debo usar en esta calculadora?
La referencia más común es la variación anual del índice de precios al consumidor, publicada mensualmente por el Instituto Nacional de Estadística. Para un objetivo de largo plazo, también tiene sentido probar más de un escenario, ya que la inflación futura siempre es una estimación.
¿Qué significa la aportación mensual extra que muestra la calculadora?
Es el valor que habría que añadir a la aportación mensual ya definida para que el saldo final, en términos reales, quedase igual al valor nominal originalmente proyectado. Cuanta mayor sea la diferencia entre la tasa de inflación y la tasa de interés, mayor será esta aportación extra necesaria.
¿Una aportación mensual mayor siempre compensa una tasa de interés baja?
Ayuda a acumular más capital, pero no cambia la relación entre la tasa de interés y la inflación. Si la tasa de interés continúa por debajo de la inflación, cada euro aportado pierde la misma proporción de poder adquisitivo, solo que en mayor cantidad. Lo que protege el poder adquisitivo es la tasa de interés en relación con la inflación, no el tamaño de la aportación.
¿Cuándo debo consultar a un profesional sobre el efecto de la inflación en mi ahorro?
Siempre que la decisión implique montantes elevados, horizontes largos como el planeamiento de la jubilación, o la elección entre ahorro tradicional y otros instrumentos de inversión con perfiles de riesgo diferentes. Un asesor financiero certificado puede considerar la situación fiscal aplicable y el perfil de riesgo de cada persona, algo que esta calculadora no sustituye.
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Por RivoCalc · Revisado según la metodología editorial · Actualizado el 17 de septiembre de 2026
Esta calculadora proporciona una estimación para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los valores reales dependen de las condiciones de cada entidad y de tu situación específica. Para decisiones financieras, consulta a un profesional cualificado o a tu entidad financiera.