Leasing of autokrediet: vergelijk maandlast en kosten

Hoe de berekening werkt

Financiering van een auto gebeurt in Nederland meestal op een van twee manieren: met leasing of met autokrediet. Beide leveren maandelijkse betalingen op en maken het mogelijk een auto te gebruiken zonder de volledige aankoopprijs in één keer te betalen. Het eigendom, de rechten op de auto tijdens de looptijd en de totale kosten verschillen echter sterk. Daarom is het verstandig om beide opties apart door te rekenen voordat een contract wordt ondertekend.

Deze calculator rekent met het model van de financiële lease met restwaarde. Dat is iets anders dan de private lease, waarbij de maandtermijn vaak een pakket bevat met onderhoud en andere kosten. Wie zo'n pakket vergelijkt met een kredietvoorstel, moet eerst de inhoud gelijk trekken, anders is het verschil in maandlast niet zinvol.

Leasing en autokrediet vergelijken: werking en valkuilen

Financiële lease: de auto blijft van de financier

Bij een financiële lease koopt een leasemaatschappij of een bank de auto en stelt die tegen een maandelijkse termijn ter beschikking van de klant. Gedurende de looptijd blijft de financier in de regel eigenaar. Aan het einde van het contract zijn er drie mogelijkheden: de restwaarde betalen en de auto overnemen, de auto inleveren of het contract verlengen voor een nieuwer model.

De restwaarde is het bedrag dat bij het sluiten van het contract is vastgelegd als koopprijs voor het einde van de looptijd. Omdat dit bedrag niet gedurende het contract wordt afgelost, daalt de maandlast. De formule houdt daar rekening mee. Van het gefinancierde kapitaal K wordt eerst de contante waarde van de restwaarde afgetrokken, berekend met de factor (1+r)^−n. Over het overblijvende bedrag wordt daarna een gelijke termijn berekend, zoals bij een annuïteitslening. De restwaarde wordt dus verdisconteerd tegen de rente van het contract zelf en niet tegen een willekeurig andere rente.

Veel leasecontracten verplichten bovendien een verzekering, zoals een casco-verzekering, omdat de financier als eigenaar het voertuig wil beschermen tegen schade en diefstal. Deze premie zit niet noodzakelijk in de maandlast die de calculator berekent, tenzij de aanbieder die in de termijn heeft verwerkt. Ook kilometerafspraken met vergoedingen bij overschrijding komen vaak voor en beïnvloeden de werkelijke kosten.

Autokrediet: eigendom vanaf de aankoop

Bij autokrediet wordt de koper vanaf de aankoop eigenaar van de auto. Het voertuig dient vaak als zekerheid voor de geldverstrekker totdat het krediet is afgelost. Het gefinancierde kapitaal K wordt volledig terugbetaald in gelijke maandtermijnen, het zogenoemde annuïteitensysteem. Elke termijn bestaat uit een rentedeel en een aflossingsdeel. In de eerste maanden is het rentedeel het grootst. Naarmate de schuld afneemt, daalt de rente en neemt het aflossingsdeel toe. Omdat er geen restwaarde is die later betaald moet worden, ligt de maandlast bij gelijke parameters hoger dan bij leasing.

Als de restwaarde nul is, verdwijnt het verschil in maandlast. De formule laat zien dat P_L dan gelijk wordt aan P_K, mits dezelfde rente en looptijd gelden. Het verschil tussen beide opties ontstaat dus volledig door de restwaarde en door de rentes die elke aanbieder hanteert.

Totale kosten, eigendom en de situatie na afloop

Het totale kostenbeeld hangt af van wat er aan het einde van de looptijd gebeurt. Bij leasing met koop bestaan de totale kosten uit de eigen inbreng, de termijnen en de restwaarde. Bij leasing zonder koop tellen alleen de eigen inbreng en de termijnen mee, maar de klant heeft dan ook geen auto. Bij autokrediet bestaan de totale kosten uit de eigen inbreng en alle termijnen, waarna de auto volledig eigendom van de koper is.

De vergelijking is niet volledig zonder de marktwaarde van de auto na afloop. Een auto die na het autokrediet nog waarde heeft, kan worden verkocht en verkleint zo het effectieve verschil. De calculator houdt daar geen rekening mee. Vergelijk de twee opties daarom alleen op totale kosten als de auto aan het einde in beide gevallen op dezelfde manier wordt gebruikt, of neem de verwachte marktwaarde handmatig mee in de afweging.

Grenzgevallen: rente nul en looptijd nul

De formule zoals die is geschreven, is niet gedefinieerd bij een rente van nul. In beide breuken staat dan een noemer die nul wordt: 1 − (1+r)^−n voor de leasing en (1+r)^n − 1 voor het autokrediet. Bij een nominale jaarrente van 0% gebruikt men daarom de grenswaarde van de formule, die eenvoudig is. De maandlast van de leasing wordt dan (K − RW) gedeeld door n, en de maandlast van het autokrediet wordt K gedeeld door n. Er is bij een rente van nul geen rentedeel, dus de termijn is simpelweg het gelijke deel van het af te lossen bedrag.

De looptijd moet eveneens groter zijn dan nul. Bij een looptijd van nul jaar is er geen termijn en is delen door n niet mogelijk. Een looptijd van nul heeft in de praktijk geen betekenis voor een autocontract en valt daarom buiten de vergelijking.

Fiscale aspecten bij zakelijk gebruik

De fiscale behandeling verschilt tussen particulieren en ondernemers. Voor particulieren is vooral belangrijk of de auto uitsluitend privé wordt gebruikt, omdat dat bepaalt of de kosten van beide opties vergelijkbaar zijn. Voor zelfstandigen en bedrijven kan de aftrekbaarheid van btw op lease- en kredietkosten een rol spelen. Of en in welke mate btw aftrekbaar is, hangt af van de situatie van de ondernemer en van de constructie van het contract. Raadpleeg daarvoor de regels van de Belastingdienst of een belastingadviseur.

Bij zakelijk gebruik van een auto die ook privé wordt gebruikt, kan de bijtelling voor de werknemer of ondernemer een rol spelen. De bijtelling is een fiscale correctie op het privégebruik van een auto van de zaak, en de regels daarvoor staan op de website van de Belastingdienst. Deze calculator berekent de bijtelling niet. Deze aspecten vragen een beoordeling door een belastingadviseur of accountant voordat een keuze wordt gemaakt.

Veelgemaakte fouten

De meest voorkomende fout is het vergelijken van alleen de maandlast. Een lage termijn bij leasing kan een betaling aan het einde verbergen die de totale kosten sterk verhoogt. De restwaarde hoort daarom altijd in de vergelijking, ook als de koop nog onzeker is. Wie de auto na de looptijd toch wil houden, betaalt die restwaarde alsnog.

Een tweede fout is het vergelijken van nominale rentes zonder naar het JKP te kijken. De nominale jaarrente (NJR) is de variabele die in de formule voor de termijn wordt gebruikt, maar afsluitkosten en andere verplichte kosten zitten daar niet in. Het jaarlijks kostenpercentage (JKP) bevat die kosten wel. Bij consumentenkrediet moet het JKP worden vermeld: de Europese consumentenkredietrichtlijn (Richtlijn 2008/48/EG) schrijft dat voor, en de Nederlandse uitwerking staat in boek 7, titel 5A van het Burgerlijk Wetboek. Het toezicht op de gedragsregels ligt bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Voor een eerlijke vergelijking van voorstellen is het JKP daarom het betere uitgangspunt.

Een derde fout is het negeren van bijkomende verplichtingen: de verzekering, kilometerafspraken en de kosten van vroegtijdige beëindiging. Bij leasing zijn deze voorwaarden vaak strenger dan bij autokrediet, en de kosten bij vroegtijdige beëindiging kunnen aanzienlijk zijn.

Een vierde fout is het gebruik van parameters die niet uit dezelfde situatie komen. Als de eigen inbreng, de aankoopprijs of de looptijd per voorstel verschillen, is de vergelijking niet zuiver. Gebruik voor beide opties dezelfde basis.

Wanneer een professional raadplegen

Deze calculator geeft een kwantitatieve vergelijking op basis van de ingevoerde parameters. Voor een volledige analyse is advies nuttig, met een fiscale beoordeling, een vergelijking van concrete voorstellen van verschillende aanbieders en een inschatting van de gevolgen voor het huishoudelijke budget op middellange termijn. Een kredietbemiddelaar of financieel adviseur onder toezicht van de AFM kan de voorstellen beoordelen. Voor het budget is het Nibud een onafhankelijke bron, en bij zakelijk gebruik is een belastingadviseur of accountant de juiste partij.