Kalkylator för amorteringsfrihet på lån

Så fungerar beräkningen

Amorteringsfrihet på lån: så fungerar det och vad det kostar

Amorteringsfrihet innebär att du under en avtalad period betalar räntan på lånet men inte amorterar något av kapitalet. Kalkylatorn beräknar månadsbetalningen under perioden, betalningen efter perioden och den totala räntekostnaden, och jämför resultatet med ett motsvarande lån utan amorteringsfrihet. Det visar hur mycket perioden kostar i ränta, vilket är den fråga de flesta behöver besvara innan de tackar ja.

Vad som skiljer amorteringsfrihet från uppskjuten ränta

Vid amorteringsfrihet fortsätter du att betala räntan varje månad. Eftersom räntan betalas löpande förblir lånebeloppet detsamma under hela perioden. Du minskar ingen skuld, men skulden växer inte heller.

Det är en annan konstruktion än att helt skjuta upp både amortering och ränta. Då betalas ingenting varje månad, och räntan läggs till lånet. Kapitalet växer då med sammansatt ränta och blir större än lånebeloppet vid start. Den konstruktionen bör bedömas separat, eftersom skulden ökar under perioden och kostnaden därmed blir en helt annan.

Så beräknas månadsbetalningen under perioden

Under amorteringsfriheten är betalningen lika med kapitalet multiplicerat med den månatliga räntan. Den månatliga räntan får du genom att dela den nominella årsräntan med 1200. Det beror på att en tolftedel av årsräntan betalas varje månad, och att procenten räknas om till decimalform. Formeln för perioden är därmed:

Rm = K × r

Här är Rm månadsbetalningen under perioden, K lånets kapital och r den månatliga räntan. I exemplet med 3 % i nominell årsränta blir r lika med 0,0025, och betalningen under amorteringsfriheten blir därför 0,25 % av kapitalet varje månad. Betalningen är oförändrad under hela perioden, så länge kapitalet och räntan inte ändras.

Så beräknas betalningen efter perioden

När perioden är över återgår lånet till en annuitetsbetalning. Varje månad innehåller då både ränta och amortering, och betalningen är lika stor från månad till månad. Det är samma beräkning som i ett vanligt bolån eller konsumentlån, men med ett kortare återstående antal månader. Formeln är:

B = K × r / (1 − (1+r)^(−n'))

Här är n' antalet återstående månader, det vill säga den totala löptiden i månader minus antalet månader med amorteringsfrihet. Eftersom n' är mindre än den totala löptiden blir nämnaren mindre, och betalningen blir därför högre. Med 30 års löptid och 24 månaders amorteringsfrihet är n' lika med 336 månader. Med dessa värden blir betalningen efter perioden cirka 0,44 % av kapitalet per månad, medan ett lån utan amorteringsfrihet med samma löptid ger cirka 0,42 %.

Hur mycket perioden kostar i ränta

Under amorteringsfriheten betalas räntan på det oförändrade kapitalet. I ett lån utan amorteringsfrihet minskar kapitalet redan från första månaden, och räntan beräknas på ett allt mindre belopp. Skillnaden blir därmed att du betalar ränta på hela kapitalet under längre tid. Kostnaden växer med både perioden och räntenivån, eftersom en högre ränta gör varje extra månad med oförändrat kapital dyrare.

I exemplet med 30 års löptid, 3 % i nominell årsränta och 24 månaders amorteringsfrihet blir den totala räntan över avtalet cirka 53,9 % av lånebeloppet. Ett lån utan amorteringsfrihet med samma löptid ger cirka 51,8 %. Den extra räntekostnaden är alltså cirka 2,2 procentenheter av lånebeloppet, vilket motsvarar cirka 4 % mer ränta än i lånet utan period. Kalkylatorn gör samma jämförelse med dina egna värden, så att du ser kostnaden direkt.

Två gränsfall är värda att känna till. Vid 0 % i ränta finns ingen ränta att betala under perioden, och betalningen efter perioden blir kapitalet delat med antalet återstående månader. Perioden får heller inte vara lika lång som den totala löptiden, eftersom det då inte skulle återstå några månader att amortera på. Kalkylatorn avvisar därför sådana värden. Du kan kontrollera resultatet för hand: multiplicera kapitalet med den månatliga räntan för att få perioden, och kontrollera att räntan och amorteringen i den efterföljande fasen ger ett slutsaldo på noll när sista månaden är betald.

Vad som gäller i Sverige

Amorteringsfrihet förekommer i flera typer av lån, men villkoren skiljer sig åt. För bolån finns Finansinspektionens regler om amorteringskrav, som kan begränsa hur länge en period utan amortering får gälla. Det är därför viktigt att läsa låneavtalet och fråga kreditgivaren vilka regler som gäller för just ditt lån. Konsumentlån regleras av konsumentkreditlagen, som bland annat kräver att kreditgivaren lämnar standardiserad information före avtalet.

Den nominella räntan skiljer sig från den effektiva räntan. Den effektiva räntan inkluderar avgifter och ska anges i all marknadsföring av konsumentkrediter. Kalkylatorn använder däremot den nominella räntan, eftersom den styr månadsbetalningarna. Jämför därför den nominella räntan mellan olika erbjudanden, och kontrollera separat vilka avgifter som tillkommer.

Vid rörlig ränta följer räntan ofta ett referensvärde, till exempel STIBOR eller SWESTR. Referensvärdet ändras med marknaden och med Riksbankens styrränta, så månadsbetalningen kan förändras under lånets gång. Kalkylatorn räknar med en konstant ränta, så vid rörlig ränta bör du räkna om när räntan ändras.

Vanliga misstag vid jämförelse

Det vanligaste misstaget är att bara jämföra månadsbetalningen. En lägre betalning under perioden innebär att du betalar mindre per månad men mer totalt, och att betalningen efter perioden blir högre. Att bara titta på det första årets kostnad ger därför en missvisande bild av lånet.

Det andra misstaget är att anta att betalningen efter perioden blir densamma som före. Den stiger alltid när perioden tar slut, eftersom kapitalet är oförändrat men löptiden blir kortare. Kontrollera därför betalningen efter perioden innan du tackar ja, och räkna på hur den påverkar hushållets månadsbudget.

Det tredje misstaget är att glömma att räntan kan ändras. Med en bunden ränta är betalningarna kända under bindningstiden, men med en rörlig ränta kan både perioden och den efterföljande betalningen förändras. Kalkylatorn ger en uppskattning med konstant ränta och bör därför ses som en utgångspunkt för jämförelse.

När en rådgivare kan hjälpa till

Om amorteringsfrihet övervägs på grund av ekonomiska svårigheter kan den kommunala budget- och skuldrådgivningen hjälpa dig att överblicka hushållets ekonomi. Konsumentverket ger allmän information om konsumentkrediter och om vad du bör kontrollera i ett avtal. En oberoende rådgivare kan också jämföra alternativ som delvis amortering i förtid, förlängd löptid eller omförhandlad ränta, eftersom varje alternativ påverkar den totala kostnaden på olika sätt.

Innan du accepterar ett erbjudande bör du läsa det informationsblad som kreditgivaren är skyldig att lämna, och jämföra den totala räntekostnaden i avtalet med kalkylatorns resultat för perioden. Om avtalet innehåller villkor som du inte förstår bör du be kreditgivaren förklara dem innan du skriver under.