Leasing oder Autokredit: Rechner für Raten und Gesamtkosten

So wird gerechnet

Leasing vs. Autokredit: So vergleichen Sie beide Optionen

Beim Kauf eines Pkw in Deutschland stehen im Wesentlichen zwei Finanzierungswege zur Auswahl: das Kfz-Leasing (Finanzierungsleasing) und der Autokredit. Beide Modelle führen zu monatlichen Raten und erlauben die Nutzung eines Fahrzeugs, ohne den gesamten Kaufpreis sofort aufzubringen. Die rechtliche Stellung, die Berechnung der Rate und die Gesamtkosten unterscheiden sich jedoch deutlich. Wer diese Unterschiede kennt, kann Angebote vergleichen, statt nur auf die Monatsrate zu schauen.

Kfz-Leasing: Das Fahrzeug gehört dem Leasinggeber

Beim Kfz-Leasing ist der Leasinggeber, in der Regel eine Leasinggesellschaft oder eine Bank, Eigentümer des Fahrzeugs. Der Leasingnehmer erhält das Recht zur Nutzung und zahlt dafür eine monatliche Leasingrate. Zu Vertragsbeginn wird häufig eine Anzahlung oder Sonderzahlung geleistet, die die Rate verringert. Am Ende der Laufzeit stehen in der Regel drei Wege offen: die Rückgabe des Fahrzeugs, die Ausübung einer im Vertrag vereinbarten Kaufoption zum Restwert oder der Abschluss eines Folgevertrags.

Der Restwert ist der zentrale Unterschied zum Kredit. Er wird bei Vertragsabschluss kalkuliert und stellt den Betrag dar, den der Leasingnehmer am Ende zahlen muss, um das Fahrzeug zu übernehmen. Die Leasingrate deckt damit im Wesentlichen den Wertverlust ab, der während der Laufzeit eintritt, zuzüglich Zinsen und Kosten. Ein Teil des Fahrzeugwerts bleibt also bis zum Vertragsende offen.

Zusätzlich sind im Leasingvertrag häufig Kilometerlaufleistungen festgelegt. Werden diese überschritten, berechnet der Leasinggeber bei der Rückgabe in der Regel einen Mehrkilometerpreis. Viele Verträge verlangen außerdem eine Vollkaskoversicherung mit bestimmten Mindestanforderungen. Diese Kosten gehören nicht zur Monatsrate und sollten in den Vergleich einbezogen werden, wenn sie im Vertrag vorgeschrieben sind.

Autokredit: Eigentum vom Kauf an

Beim Autokredit finanziert eine Bank den Kaufpreis abzüglich der Anzahlung. Der Käufer wird mit dem Kauf Eigentümer des Fahrzeugs, wobei die Bank häufig als Sicherheit dient, bis der Kredit vollständig zurückgezahlt ist. Für Verbraucher, die den Kredit privat nutzen, gelten die Vorschriften der §§ 491 ff. des Bürgerlichen Gesetzbuchs (BGB) über Verbraucherdarlehensverträge. Dazu gehören vorvertragliche Informationspflichten und ein gesetzliches Widerrufsrecht.

Die Tilgung erfolgt in der Regel als Annuitätendarlehen. Dabei bleibt die Monatsrate über die gesamte Laufzeit gleich hoch, während sich der Anteil von Zinsen und Tilgung verschiebt. Anfangs ist der Zinsanteil größer, weil auf den noch hohen Restbetrag mehr Zinsen anfallen. Mit jeder Tilgung sinkt der offene Betrag und damit auch der Zinsanteil. Am Ende ist das gesamte finanzierte Kapital zurückgezahlt, sofern im Vertrag keine abweichende Schlusszahlung vereinbart wurde.

Die Rechenlogik im Detail

Der Rechner verwendet für das Leasing eine Formel, die vom Restwert ausgeht. Der finanzierte Betrag K wird um den auf den heutigen Zeitpunkt abgezinsten Restwert RW vermindert, weil dieser Teil erst am Vertragsende fällig wird. Die Abzinsung erfolgt mit dem Faktor (1+r)^−n. Der verbleibende Betrag wird anschließend über n Monatsraten zum monatlichen Zinssatz r getilgt. Das Ergebnis R_L ist damit die konstante Monatsrate, die den Vertrag vollständig abbildet, sofern der Restwert am Ende beglichen wird.

Der Autokredit verwendet die klassische Annuitätenformel R_K = K × r × (1+r)^n / ((1+r)^n − 1). Hier wird der gesamte Kapitalbetrag K über n Raten getilgt, ohne dass ein Restbetrag am Ende übrig bleibt. Der Zinssatz r ergibt sich aus dem Sollzins geteilt durch 1200, also aus dem nominalen Jahreszins umgerechnet auf den Monat. Die Gleichung setzt voraus, dass Zinsen monatlich verrechnet werden und jede Rate am Monatsende fällig ist.

Die Umrechnung des Jahreszinses in einen Monatszins durch Division durch zwölf ist eine Vereinfachung. Sie entspricht dem nominalen Sollzins und berücksichtigt keine Zinseszinseffekte innerhalb des Jahres. Deshalb weicht der Sollzins vom effektiven Jahreszins ab, der diesen Effekt einbezieht. Für den Vergleich der beiden Modelle innerhalb des Rechners ist diese Vereinfachung unschädlich, wenn für beide Optionen dieselbe Zinsberechnung gilt.

Grenzfälle: Bei einem Sollzins von 0 % wird der Zinsfaktor r null, und in beiden Formeln steht im Nenner dann ein Term, der gegen null geht. Als Grenzwert ergibt sich für den Autokredit eine Rate von K geteilt durch n, für das Leasing eine Rate von (K − RW) geteilt durch n. Die Rate ist in diesem Fall nur die gleichmäßige Verteilung des Kapitals beziehungsweise des um den Restwert verminderten Betrags, ohne Zinsanteil.

Die Laufzeit muss mindestens einen Monat betragen. Bei null Monatsraten (n = 0) gibt es keine Rate, und der Nenner beider Formeln wird null. Bei genau einer Monatsrate (n = 1) vereinfachen sich die Formeln zu R_K = K × (1 + r) und R_L = K × (1 + r) − RW: Eine einzige Zahlung deckt dann den Kapitalbetrag samt Zinsen ab.

Die Anzahlung muss kleiner als der Fahrzeugpreis sein, damit K positiv ist. Der Restwert muss kleiner als der finanzierte Betrag K sein, denn ein Restwert in dieser Höhe widerspricht dem Zweck des Leasings, bei dem ein Teil des Fahrzeugwerts bis zum Vertragsende offen bleibt. Die Eingabe prüft beide Bedingungen und zeigt bei einem Verstoß eine Fehlermeldung an. Negative Werte für K oder für den Restwert liefern keine sinnvolle Rate und sind deshalb nicht zulässig.

Gesamtkosten: mit oder ohne Kaufoption

Die Gesamtkosten zeigen, wie sich die beiden Modelle über die gesamte Laufzeit auswirken. Beim Leasing mit Kaufoption setzen sich die Kosten aus Anzahlung, Monatsraten und Restwert zusammen. Beim Autokredit ergeben sich die Kosten aus Anzahlung und Raten, wobei die Raten den vollen Kapitalbetrag enthalten. Ein direkter Vergleich ist daher nur dann aussagekräftig, wenn beide Modelle mit dem Erwerb des Fahrzeugs am Ende verglichen werden.

Ohne Kaufoption entfällt der Restwert, das Fahrzeug geht zurück, und die Summe aus Anzahlung und Raten ist nicht unmittelbar mit einem Kauf vergleichbar, weil am Ende kein Eigentum entsteht. Wer das Fahrzeug nach einigen Jahren ohnehin ersetzen möchte, kann diese Variante bewusst wählen. Der Vergleich verschiebt sich dann auf die Frage, welcher Mobilitätsbedarf über den Vertrag abgedeckt werden soll.

Wer nur die Monatsrate vergleicht, übersieht den Restwert. Eine niedrigere Leasingrate ist teilweise eine aufgeschobene Zahlung. Wird die Kaufoption ausgeübt, kommt der Restwert zusätzlich hinzu, und die Gesamtsumme kann über den Kosten eines Autokredits liegen. Ob das zutrifft, hängt von der Höhe des Restwerts und vom Zinsniveau ab. Bei einem hohen Restwert kann der Autokredit daher die günstigere Variante für den Erwerb sein, während bei einem niedrigen Restwert der Leasingvertrag konkurrenzfähig bleibt.

Effektiver Jahreszins und Angebotsvergleich

Der Sollzins, den der Rechner für die Monatsrate verwendet, ist nicht die Kennzahl für den Vergleich konkreter Angebote. Der effektive Jahreszins berücksichtigt zusätzlich weitere Kosten des Kredits, etwa Gebühren und Kosten für verpflichtende Nebenleistungen. Bei Verbraucherdarlehen ist die Angabe des effektiven Jahreszinses gesetzlich vorgeschrieben, und sie macht Kreditangebote untereinander vergleichbar. Bei Leasingangeboten sollten Sie zusätzlich prüfen, welche Kosten für Zulassung, Überführung, Versicherung oder Verwaltung im Angebot enthalten sind.

Steuerliche Aspekte bei betrieblicher Nutzung

Bei gewerblicher oder selbständiger Nutzung ändert sich die Bewertung deutlich. Die Umsatzsteuer auf Leasingraten ist für Unternehmen nur insoweit von Bedeutung, wie ein Vorsteuerabzug möglich ist. Für Personenkraftwagen schränkt § 15 des Umsatzsteuergesetzes (UStG) den Vorsteuerabzug jedoch stark ein und hängt von der Art der Nutzung ab. Hinzu kommt, dass die Behandlung von Abschreibungen beim Kauf und von Leasingraten als Betriebsausgaben im Einkommensteuergesetz (EStG) unterschiedlich geregelt ist. Der Rechner berücksichtigt diese steuerlichen Effekte nicht. Eine steuerliche Beratung klärt, welche Variante im konkreten Fall vorteilhaft ist.

Versicherung, Nebenkosten und Restwertrisiko

Neben der Rate fallen weitere Kosten an, etwa für die Kfz-Versicherung, die Zulassung, die Wartung und den Austausch von Verschleißteilen. Für zugelassene Fahrzeuge ist eine Haftpflichtversicherung nach dem Pflichtversicherungsgesetz (PflVG) vorgeschrieben. Beim Leasing sind darüber hinaus Versicherungen wie die Vollkasko häufig Vertragsbedingung, während beim Autokredit der Käufer frei entscheidet, welche Absicherung er wählt. Ein weiteres Risiko ist die Abweichung des tatsächlichen Marktwerts vom kalkulierten Restwert. Liegt der Marktwert am Vertragsende über dem Restwert, kann die Kaufoption vorteilhaft sein. Liegt er darunter, ist der Erwerb zum Restwert teurer als ein Ankauf am Markt.

Häufige Fehler beim Vergleich

Ein verbreiteter Fehler ist der Vergleich allein anhand der Monatsraten. Ebenso problematisch ist es, den Restwert zu ignorieren oder die Angebote mit unterschiedlichen Anzahlungen, Laufzeiten oder Kilometerannahmen zu berechnen. Auch die Verwechslung von Sollzins und effektivem Jahreszins führt zu falschen Schlüssen. Schließlich werden Nebenkosten wie Überführung, Zulassung oder Mehrkilometer häufig nicht eingeplant. Jeder dieser Punkte verzerrt den Vergleich, selbst wenn die Rechnung formal korrekt ist. Der Rechner setzt voraus, dass die eingegebenen Werte für beide Modelle vergleichbar sind.

Wann die Berechnung nicht ausreicht

Der Rechner geht von einem konstanten Zinssatz und einer festen Laufzeit aus. Bei Sondertilgungen, Ratenpausen, variablen Zinssätzen oder Vertragsverlängerungen ändern sich die Kosten. Bei variablen Zinsen, die sich an einem Referenzzinssatz wie dem Euribor orientieren, kann die Rate während der Laufzeit steigen oder sinken. Diese Konstellation liegt außerhalb der Berechnung. Ebenso berücksichtigt der Rechner weder Inflation noch den späteren Wert des Fahrzeugs nach Vertragsende, sofern dieser nicht dem vereinbarten Restwert entspricht.

Wann eine Fachberatung sinnvoll ist

Eine Beratung lohnt sich, wenn das Fahrzeug beruflich genutzt wird, wenn mehrere konkrete Angebote gegenübergestellt werden sollen oder wenn die Finanzierung einen erheblichen Teil des Haushaltseinkommens bindet. Ein Kreditvermittler mit Erlaubnis oder eine unabhängige Finanzberatung kann Angebote gegenüberstellen und die Vertragsbedingungen erläutern. Steuerliche Fragen klärt eine Steuerberaterin oder ein Steuerberater. Die Entscheidung bleibt in jedem Fall beim Käufer, der die vollständigen Vertragsbedingungen prüfen sollte, bevor er unterschreibt.

Rechtlicher Rahmen

Verbraucherdarlehen unterliegen den §§ 491 ff. BGB. Die Preisangabenverordnung (PAngV) regelt die Angabe des effektiven Jahreszinses. Die Bankenaufsicht teilen sich die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Deutsche Bundesbank. Beide Stellen stellen Informationen zu den Pflichten von Anbietern und zu den Rechten von Verbrauchern bereit. Wer ein Angebot prüfen möchte, findet dort verlässliche Grundlagen, bevor er sich für eine Option entscheidet.