Kalkylator för rak amortering: månadsbetalningar

Så fungerar beräkningen

Rak amortering: så fungerar kalkylatorn

Rak amortering är ett sätt att betala tillbaka ett lån där det kapital som amorteras är lika stort i varje månad under hela lånetiden. Eftersom amorteringen är fast sjunker månadsbetalningarna över tid. De är som högst i början, eftersom räntan beräknas på hela lånebeloppet, och lägst i slutet, eftersom räntan då beräknas på en liten restskuld. Kalkylatorn visar hur den här utvecklingen ser ut för ett givet lånebelopp, en given löptid och en given nominell ränta.

Så beräknas varje månadsbetalning

Beräkningen börjar med att dela lånebeloppet med antalet månader i lånetiden. Resultatet är den fasta amorteringen per månad, och den är densamma i alla betalningar. Räntan varierar däremot, eftersom den beräknas på restskulden, som minskar varje månad.

Formeln kräver att antalet månadsbetalningar n är minst 1. Värdet n = 0 saknar betydelse, eftersom lånebeloppet då skulle delas med noll och ingen fast amortering kan beräknas. Ett lån med en enda månadsbetalning (n = 1) är därför det lägsta giltiga värdet.

Den månatliga räntan får man genom att dela den nominella årsräntan med 1 200. Eftersom procent räknas om till decimaltal blir divisionen med 1 200 detsamma som att dela årsräntan med tolv och sedan med hundra. Kalkylatorn använder samma konvention genomgående, så resultatet kan kontrolleras mot de belopp som anges i låneavtalet.

Månadsbetalningen blir sedan den fasta amorteringen plus räntan på den aktuella restskulden. I första månaden är restskulden hela lånebeloppet. Efter varje betalning minskar skulden med amorteringen, och i den sista månaden är restskulden nästan noll. Räntebeloppet följer alltså skulden nedåt, och betalningen följer räntan.

Rak amortering jämfört med annuitetslån

Den vanligaste jämförelsen är med annuitetslånet, där den totala månadsbetalningen är densamma varje månad. I ett annuitetslån består den tidiga delen av betalningen mest av ränta, och andelen amortering ökar sedan successivt. Vid rak amortering är det tvärtom: amorteringen är densamma varje månad, medan räntedelen minskar och därmed även hela betalningen.

Den totala räntekostnaden blir lägre med rak amortering, eftersom skulden minskar snabbare i början av lånet. I ett räkneexempel med 300 månader och en nominell ränta på 4 procent uppgår räntekostnaden under hela lånetiden till ungefär 50 procent av lånebeloppet med rak amortering, jämfört med ungefär 58 procent med annuitetslån. Exemplet är framräknat ur formlerna och är inte ett erbjudande från någon kreditgivare.

Nackdelen är att den första månadsbetalningen är högre. Det kan vara en utmaning för ett hushåll med begränsat utrymme i budgeten när lånet tas. Om den högre startbetalningen går att bära är det däremot ett argument för rak amortering, eftersom skulden minskar snabbare och lånet därmed blir mindre sårbart för en höjning av räntan under de första åren.

Var används rak amortering

Bolån i Sverige omfattas av amorteringskrav som Finansinspektionen följer upp. Kravet anger hur stor del av lånet som ska amorteras, men det anger inte nödvändigtvis hur beräkningen ska gå till. Vilket upplägg som gäller framgår därför av låneavtalet, och det är där kalkylatorns resultat bör kontrolleras mot de belopp som faktiskt står.

Rak amortering kan vara lämplig i andra sammanhang, till exempel när kassaflödet hos låntagaren väntas minska över tid eller när en fast del av lånet ska betalas tillbaka enligt en förutbestämd plan. Upplägget kan förekomma i olika typer av konsumentlån och i finansiering till företag, där det är viktigt att betalningsprofilen stämmer med verksamhetens intäkter.

Faktorer som påverkar betalningsprofilen

Lånetiden är den faktor som mest påverkar skillnaden mellan första och sista månadsbetalning. Med längre löptid blir den fasta amorteringen per månad mindre i förhållande till lånet, medan räntan i början är oförändrad. Därför ökar skillnaden mellan början och slutet av lånet. Med kortare löptid blir profilen jämnare, men de första betalningarna stiger.

Räntenivån påverkar betalningarnas absoluta nivå, särskilt under de första månaderna. Den sjunkande profilen finns dock kvar oavsett räntans storlek, eftersom det är amorteringsmetoden som styr mönstret.

Lånebeloppet påverkar alla betalningar i samma proportion. Om lånebeloppet ökas blir varje månadsbetalning större utan att rytmen i nedgången ändras. Att minska lånetiden höjer de inledande betalningarna men sänker den totala räntekostnaden tydligt, vilket är värt att väga mot det utrymme som finns varje månad.

Vanliga misstag vid användning

Det första misstaget är att jämföra endast första månadsbetalningen, eftersom den säger lite om den totala kostnaden. Det andra är att använda årsräntan direkt i beräkningen utan att räkna om den till månadsränta. Det tredje är att räkna med en fast ränta över hela lånetiden när avtalet innehåller en rörlig ränta. Det fjärde är att glömma avgifter och försäkringar, som kan öka kostnaden märkbart även när räntan är låg.

Begränsningar i kalkylatorn

Beräkningen förutsätter att räntan är densamma under hela lånetiden. Vid rörlig ränta ändras räntan normalt vid bestämda tidpunkter, ofta med anknytning till en referensränta som STIBOR eller SWESTR. När räntan ändras räknas den återstående betalningen om, och tabellen behöver göras om vid varje ändring.

Följande ingår inte i beräkningen: uppläggningsavgifter, avgifter för kontoförvaltning, försäkringar som kan krävas i samband med lånet och andra avgifter i avtalet. Av den anledningen skiljer sig den nominella räntan från den effektiva räntan, som är det lagstadgade sättet att uttrycka kreditens totala kostnad i procent. Den effektiva räntan ska anges i den standardiserade europeiska informationen (ESIS) som kreditgivaren lämnar innan avtalet ingås.

Finansinspektionen är tillsynsmyndighet för kreditinstituten och ger information om reglerna för bolån. Kalkylatorn ersätter inte underlaget från Finansinspektionen eller från kreditgivaren, utan kan användas som komplement vid jämförelse av lånealternativ.

Förtida amortering och omläggning

Den som betalar extra utöver den schemalagda betalningen minskar restskulden snabbare, och därmed räntan i de kommande månaderna. Kalkylatorn räknar inte på sådana händelser. Om lånet ändras under löptiden är det avtalet som avgör hur de återstående betalningarna ska räknas om, och det är värt att kontrollera det innan extra belopp betalas in.

Konsumentkreditlagen ger som huvudregel konsumenter rätt att betala tillbaka krediten i förtid, och kreditgivarens ersättning för detta regleras i lagen. Rätten gäller oavsett amorteringsmetod, men konsekvenserna för den kvarvarande betalningsplanen varierar beroende på vilket upplägg som valts.

Kassaflöde och budget

En lägre total räntekostnad är inte samma sak som en lägre belastning. Den första månadsbetalningen är den tyngsta, och det är då hushållets utrymme ofta är mest begränsat. Därför är det klokt att räkna igenom en scenarioanalys där räntan är högre än i avtalet, och kontrollera att den första månadsbetalningen går att bära även om inkomsten skulle minska.

Med rak amortering blir betalningarna lägre över tid, vilket kan ge större marginal i ekonomin de senare åren. Den marginalen är dock inte garanterad, eftersom andra utgifter kan förändras under samma period. Kalkylatorn visar den matematiska profilen, men den ersätter inte en helhetsbild av hushållets ekonomi.

När kalkylatorn ska användas och när den inte ska användas

Kalkylatorn passar bra när du vill jämföra två upplägg med samma belopp, ränta och löptid, eller när du vill förstå hur betalningarna utvecklas över lånets livstid. Den passar mindre bra som underlag för en slutlig bedömning av ett konkret erbjudande, eftersom avgifter och övriga villkor saknas. Då bör den kompletteras med ESIS och med uppgifterna från kreditgivaren.

Kalkylatorn bör inte användas som enda underlag när en ränta ska fixeras, när en omläggning av ett befintligt lån övervägs eller när lånet kopplas till en bostad. I de fallen är en oberoende genomgång med en kreditförmedlare, eller med en annan kvalificerad rådgivare, ett bättre komplement än en enskild beräkning.