Restwert beim Leasing berechnen: Kfz-Rechner

So wird gerechnet

Kfz-Leasing mit Restwert: Was der Rechner berechnet

Dieser Rechner ermittelt für einen Kfz-Leasingvertrag den Restwert, die monatliche Rate und die Gesamtkosten. Er zeigt die Gesamtkosten sowohl mit als auch ohne Kauf am Ende. Eingegeben werden der Fahrzeugpreis, die Anzahlung, die Laufzeit in Jahren, der Sollzins aus dem Angebot und der vereinbarte Restwertprozentsatz. Mit diesen Werten lässt sich ein Angebot nachrechnen, bevor Sie den Vertrag unterschreiben, und mehrere Varianten lassen sich nebeneinander prüfen.

Wie der Restwert entsteht

Der Restwert wird bei Vertragsabschluss als Prozentsatz des Fahrzeugpreises festgelegt. Bei einem Fahrzeugpreis von 100 Prozent und einem Restwertprozentsatz von 40 Prozent bleibt also ein Anteil von 40 Prozent des Preises am Vertragsende offen. Der Rechner bezieht den Prozentsatz auf den Fahrzeugpreis und nicht auf die Finanzierungssumme. Die Anzahlung ändert deshalb nicht den Restwert, wohl aber das finanzierte Kapital und damit die Höhe der Rate.

Die Berechnung der monatlichen Rate

Der Rechner verwendet die Annuitätenformel mit einem Restwert. Zuerst wird das finanzierte Kapital berechnet, indem die Anzahlung vom Fahrzeugpreis abgezogen wird. Anschließend wird der Restwert auf den Vertragsbeginn abgezinst und vom Kapital abgezogen. Der verbleibende Betrag wird über die Laufzeit in gleichbleibenden Raten getilgt, wobei die Zinsen monatlich anfallen.

Ein Beispiel mit Prozentwerten macht das deutlich: Bei einer Anzahlung von 20 % des Fahrzeugpreises finanziert der Vertrag 80 % des Preises. Beträgt der Restwert 40 %, bleiben davon 40 % am Vertragsende offen, und nur der übrige Teil der Finanzierung wird über die Raten getilgt. Ohne Restwert müsste die gesamte Finanzierungssumme in den Raten zurückgezahlt werden, was die monatliche Belastung erhöht.

Die Abkürzungen bedeuten: C ist das finanzierte Kapital, RW der Restwert, A die Anzahlung und P_Fzg der Fahrzeugpreis. Der Monatszins r ergibt sich aus dem Sollzins geteilt durch 1200, also durch 12 Monate und durch 100 Prozent. Die Gesamtzahl der Raten n entspricht der Laufzeit in Jahren multipliziert mit 12. Der Sollzins ist der Nominalzins ohne Gebühren und unterscheidet sich damit vom effektiven Jahreszins.

Bei einem Sollzins von 0 Prozent vereinfacht sich die Rechnung. Die Rate ist dann die Differenz zwischen finanziertem Kapital und Restwert, geteilt durch die Anzahl der Raten. Der Rechner unterscheidet diese beiden Fälle, weil die allgemeine Formel bei einem Zins von null durch null dividieren würde.

Zwei Grenzfälle sind bei der Eingabe zu beachten. Ist die Anzahlung gleich hoch wie oder höher als der Fahrzeugpreis, wird das finanzierte Kapital null oder negativ. Der Rechner weist diese Eingabe mit einem Fehlerhinweis zurück und berechnet keine Rate. Ebenso wird eine Eingabe zurückgewiesen, bei der der Restwert gleich hoch wie oder höher als das finanzierte Kapital ist. Die Laufzeit ist auf ganze Jahre von 1 bis 8 begrenzt, sodass n nie kleiner als 12 wird. Die Fälle n = 0 und n = 1 treten daher nicht auf, und eine Laufzeit von weniger als einem Jahr ist im Rechner nicht vorgesehen.

Die drei Optionen am Vertragsende

Am Vertragsende stehen in der Regel drei Wege offen. Erstens können Sie den Restwert zahlen und das Fahrzeug übernehmen. Die Gesamtkosten mit Kauf setzen sich aus Anzahlung, allen Raten und dem Restwert zusammen. Diese Summe sollten Sie vor der Unterschrift berechnen, um sie mit anderen Finanzierungsformen vergleichen zu können.

Zweitens können Sie das Fahrzeug an den Leasinggeber zurückgeben, ohne den Restwert zu zahlen. Bei der Rückgabe werden Zustand und gefahrene Kilometer geprüft, und Abweichungen von den Vertragswerten können zusätzliche Kosten verursachen. Dieser Weg wird häufig gewählt, wenn man nach jeder Laufzeit ein neueres Modell fahren möchte.

Drittens können Sie einen Anschlussvertrag abschließen, also ein neues Leasingangebot für dasselbe oder ein anderes Fahrzeug. Ob ein solcher Vertrag zustande kommt und zu welchen Bedingungen, entscheidet der Leasinggeber. Kunden mit regelmäßiger Vertragshistorie verhandeln oft mit einer stärkeren Position, weil der Leasinggeber sie als verlässlich einstuft.

Restwert, Laufzeit und Nutzung

Der Restwert wird vom Leasinggeber kalkuliert und hängt vom Modell, von der Laufzeit und von der vereinbarten Fahrleistung ab. Bei längeren Laufzeiten fällt der Restwertprozentsatz in der Regel niedriger aus, weil ein Fahrzeug über mehr Jahre stärker an Wert verliert. Bei kürzeren Laufzeiten kann der Prozentsatz höher liegen, da das Fahrzeug noch einen größeren Marktwert hat. Bei Fahrzeugen der Oberklasse kann der Restwert prozentual höher ausfallen als bei der Mittelklasse, weil die relative Wertminderung in den ersten Jahren geringer sein kann.

Der Rechner erlaubt es, jeden beliebigen Prozentsatz zu simulieren. Das ist nützlich, um Angebote verschiedener Leasinggeber zu vergleichen oder um zu sehen, wie sich ein höherer oder niedrigerer Restwert auf die Rate auswirkt. Ob ein bestimmter Restwert im konkreten Angebot marktüblich ist, kann der Rechner nicht beurteilen. Für die Einschätzung eines Angebots ist deshalb nicht nur die Höhe des Restwerts entscheidend, sondern auch, ob er im Verhältnis zum erwarteten Marktwert des Fahrzeugs realistisch erscheint.

Typische Fehler beim Vergleich

Ein häufiger Fehler ist, nur die monatliche Rate zu vergleichen. Ein hoher Restwert senkt die Rate, verlagert aber einen erheblichen Betrag auf das Vertragsende. Für einen fairen Vergleich mit einem klassischen Ratenkredit muss die Berechnung deshalb die Option Kauf am Ende einschließen.

Ein weiterer Fehler ist, den Sollzins mit der Gesamtbelastung gleichzusetzen. Der Sollzins bildet die Grundlage der Rate, während der effektive Jahreszins zusätzlich Gebühren und andere Kosten des Vertrags erfasst. Für den Vergleich verschiedener Angebote ist der effektive Jahreszins der aussagekräftigere Wert. Seine Angabe ist bei Verbraucherfinanzierungen nach § 6 der Preisangabenverordnung (PAngV) vorgeschrieben. Wer mehrere Angebote vergleicht, sollte außerdem dieselbe Laufzeit, dieselbe Anzahlung und dieselbe Fahrleistung zugrunde legen, sonst ist der Vergleich nicht aussagekräftig.

Auch die Kfz-Versicherung wird oft übersehen. Viele Leasinggeber verlangen eine Vollkaskoversicherung als Vertragsbedingung. Die Prämie taucht in der Berechnung der Rate nicht auf, erhöht aber die monatlichen Fixkosten.

Schließlich wird häufig der Marktwert am Vertragsende ignoriert. Liegt der tatsächliche Marktwert des Fahrzeugs unter dem vereinbarten Restwert, zahlt, wer die Kaufoption wahrnimmt, mehr, als das Fahrzeug am Markt wert ist. Eine unabhängige Bewertung vor der Entscheidung kann diesen Unterschied sichtbar machen, und ihre Kosten sind meist geringer als die mögliche Differenz.

Wann der Rechner nicht ausreicht

Der Rechner bildet keine steuerlichen Folgen ab. Bei gewerblicher Nutzung spielen Abschreibung, Umsatzsteuer (MwSt.) und die Verbuchung der Leasingraten eine Rolle, die eine Beratung durch einen Steuerberater erfordert. Ebenso wenig berücksichtigt der Rechner Versicherungen, Gebühren oder Kosten für Rückgabe und Fahrzeugzustand.

Ob bei einem Vertrag ein Widerrufsrecht besteht und welche Frist gilt, ergibt sich aus den Vertragsunterlagen und den dort enthaltenen Belehrungen. Bevor Sie unterschreiben, lohnt es sich, diese Bedingungen gemeinsam mit dem Angebot zu prüfen. Auch eine vorzeitige Beendigung während der Laufzeit folgt eigenen Regeln, die der Rechner nicht abbildet.

Wann ein Fachmann hinzugezogen werden sollte

Für eine vollständige Analyse, die konkrete Angebote mehrerer Leasinggeber, die steuerlichen Folgen oder den Vergleich mit anderen Finanzierungsformen einschließt, ist eine unabhängige Finanzberatung oder ein Steuerberater sinnvoll. Die Verbraucherzentralen bieten Orientierung zu Vertragsfragen. Die Aufsicht über Kreditinstitute in Deutschland führen die BaFin und die Deutsche Bundesbank nach dem Kreditwesengesetz (KWG).