Calculadora de Juro Líquido vs Bruto do CDB

Como funciona o cálculo

Como comparar o juro bruto e o juro líquido de um CDB

As ofertas de CDB costumam destacar a taxa anual bruta, por ser o número mais visível na publicidade e no documento de informações do produto. O valor que de fato chega à conta é outro, sempre inferior, porque entre os dois entra a retenção do Imposto de Renda feita automaticamente pela instituição financeira. A calculadora coloca os dois cenários lado a lado para que essa diferença fique visível antes de qualquer decisão. Serve tanto para quem compara propostas de bancos diferentes como para quem quer perceber quanto o capital e o prazo alteram o resultado final. O cálculo não depende de nenhuma tabela externa: basta a taxa contratada, o número de dias da aplicação e a alíquota aplicável. Na fórmula, as taxas entram em forma decimal, de modo que 10% se escreve 0,10 e 15% se escreve 0,15.

O que distingue o juro bruto do juro líquido

O juro bruto resulta de multiplicar o capital pela taxa anual e pela fração do ano correspondente ao prazo contratado. A calculadora usa a convenção de 365 dias, por isso essa fração é o número de dias dividido por 365. Uma aplicação de 90 dias, por exemplo, cobre uma fração do ano um pouco inferior a um quarto, porque 90 dividido por 365 dá cerca de 0,247. O juro bruto de um trimestre fica, portanto, ligeiramente abaixo de um quarto do juro bruto anual. É esse valor, sem qualquer dedução, que costuma aparecer nas propostas comerciais como ponto de partida para comparar instituições.

O juro líquido resulta de subtrair ao juro bruto a parcela que o banco retém e recolhe à Receita Federal. A diferença em valor absoluto cresce com o capital, porque o juro bruto cresce na mesma proporção e a alíquota incide sobre ele. Com o prazo, o efeito combina dois movimentos: o juro bruto aumenta com os dias, mas a alíquota tende a diminuir em aplicações mais longas. Olhar apenas para a taxa anunciada esconde essa combinação, e é exatamente o que o cenário lado a lado torna visível.

Por essa razão, o juro líquido não deve ser lido como uma taxa. É um valor em reais, obtido a partir do capital de cada proposta, e só por isso pode ser comparado diretamente entre bancos.

Porque a retenção na fonte muda o valor final

Os rendimentos de aplicações de renda fixa, como os juros de um CDB, sofrem retenção do Imposto de Renda na fonte pela instituição que paga o rendimento, nos termos do Regulamento do Imposto de Renda aprovado pelo Decreto nº 9.580/2018. Essa retenção tem natureza de tributação exclusiva na fonte: o imposto sobre esse rendimento fica encerrado na fonte e o valor que o titular recebe é o líquido creditado na conta. Por essa razão, os juros não são somados aos demais rendimentos do ano para nova tributação na declaração anual de ajuste, embora devam ser informados nela conforme as regras da Receita Federal.

A alíquota, porém, não é única. A tabela regressiva estabelecida pela Lei nº 11.033/2004 fixa alíquotas que diminuem à medida que o prazo da aplicação, contado em dias, aumenta. Duas aplicações com a mesma taxa bruta e o mesmo capital podem, portanto, gerar líquidos bem diferentes se os prazos forem distintos. Convém confirmar em que faixa de prazo cai o contrato antes de comparar propostas com datas de vencimento diferentes.

Alguns títulos têm tratamento tributário próprio, definido na legislação, e podem ser isentos para pessoas físicas. Nesse caso o líquido coincide com o bruto, e para representar o caso na calculadora basta indicar alíquota zero. O resgate antecipado de aplicações de renda fixa pode estar sujeito ao IOF, regulado pelo Decreto nº 6.306/2007, que incide sobre o rendimento em função dos dias decorridos desde a aplicação e tem tabela regressiva. Esse imposto não está incluído no cálculo e deve ser somado à parte quando se prevê um resgate antes do vencimento.

Como usar a comparação para escolher entre propostas

O erro mais frequente ao comparar CDBs é olhar apenas para a taxa anual bruta. Duas propostas com a mesma taxa, o mesmo capital e o mesmo prazo podem render valores líquidos distintos se a convenção de contagem de dias for diferente. Um contrato que conte dias úteis, por exemplo, usa uma base diferente da base de 365 dias corridos desta calculadora, e por isso o juro bruto calculado aqui pode não coincidir com o que aparece no extrato.

Também pesam o indexador e o tipo de remuneração. Um CDB pós-fixado, atrelado a um percentual do CDI, não tem taxa definida desde a contratação, de modo que o juro depende do índice ao longo do período. Nesse caso, a calculadora serve para testar cenários com uma taxa esperada, mas não substitui a simulação da instituição com o índice real.

A forma mais segura de decidir entre bancos é repetir o mesmo exercício para cada proposta, com o capital e o prazo que se pretende aplicar, e comparar o valor líquido final. Ao montar essa comparação, convém usar o mesmo capital, o mesmo prazo em dias e a mesma data de início em todas as propostas. Sem esse alinhamento, a diferença encontrada pode refletir o prazo, e não a qualidade da proposta. Vale também conferir o documento de informações do produto, onde costumam constar a remuneração e as condições de incidência do imposto.

Erros comuns ao usar a calculadora

• Tratar a taxa contratada como se fosse líquida. A taxa anunciada é bruta, e a retenção só aparece no valor creditado.
• Informar o prazo em meses sem convertê-lo em dias. A fração do ano e a alíquota dependem do número de dias, por isso uma aplicação de três meses deve ser lançada pelo número de dias corridos correspondente.
• Assumir que a alíquota é a mesma para qualquer prazo, quando a tabela regressiva a faz variar.
• Esquecer o IOF em resgates antecipados, que não está incluído no cálculo.
• Comparar propostas com prazos diferentes sem alinhar o horizonte temporal, o que distorce a leitura do valor líquido.

Quando usar e quando não usar esta calculadora

A calculadora é indicada para aplicações individuais de renda fixa com taxa bruta conhecida, retenção padrão e prazo definido em dias. Não é indicada para produtos cujo rendimento dependa de um índice sem taxa definida, para aplicações em moeda estrangeira ou para situações com tributação em outro país, porque nesses casos o resultado depende de premissas que a fórmula não modela. Nessas situações, a simulação oficial da instituição ou a orientação de um profissional é o ponto de partida adequado.

Quando consultar um profissional

Esta calculadora assume um cenário simples, com aplicação individual, retenção padrão e taxa bruta fixa. Situações mais complexas, como valores elevados, aplicações espalhadas por várias instituições, residência fiscal no exterior ou dúvidas sobre a declaração anual, beneficiam da análise de um contador ou de um profissional habilitado, com acesso ao conjunto da situação financeira e fiscal e não apenas a este rendimento isolado.

Vale a pena guardar o informe de rendimentos e o extrato anual emitidos pela instituição financeira. Esses documentos permitem confirmar que a retenção aplicada corresponde à esperada antes de qualquer decisão sobre a declaração. A Receita Federal define as regras de tributação dos rendimentos de aplicações financeiras, e o Banco Central do Brasil supervisiona as instituições financeiras e publica estatísticas oficiais do sistema financeiro, entre as quais as séries de taxas de juros praticadas pelos bancos.