Calculadora de Juro Líquido de CDB

Como funciona o cálculo

Quanto rende um CDB depois do Imposto de Renda

O CDB anuncia uma taxa anual bruta, mas o valor que chega ao titular é outro. Entre a taxa oferecida pela instituição financeira e o saldo final entra o Imposto de Renda retido na fonte, descontado automaticamente antes do pagamento. Esta calculadora separa esses componentes: a partir do capital, da taxa e do prazo em dias, mostra o juro bruto, o imposto retido e o juro líquido que efetivamente aumenta o saldo. A mesma lógica serve para quem compara um CDB de curto prazo com outro de prazo mais longo, seja qual for a instituição escolhida.

Como se calcula o juro bruto

O juro de um CDB com taxa pré-fixada segue a lógica do juro simples. O capital multiplica-se pela taxa anual e pela fração do ano correspondente ao prazo, contado em dias sobre uma base de 365. Um CDB de 90 dias, por exemplo, rende uma fração do juro anual pouco inferior a um quarto, porque 90 dividido por 365 dá menos de 0,25. Essa convenção é a mais comum nas propostas de renda fixa de varejo, mas o regulamento de cada produto deve ser conferido, porque a forma de contagem pode alterar a remuneração.

A fórmula, capital vezes taxa vezes dias sobre 365, dá o juro bruto. Esse é o número que costuma aparecer em destaque nas ofertas, e por isso é fácil confundi-lo com o que o investidor efetivamente recebe.

Alguns casos-limite convêm ser conhecidos. Com taxa igual a zero ou com prazo de zero dias, a fórmula devolve juro bruto zero e, por consequência, juro líquido zero. O capital tem de ser sempre um valor positivo, porque um capital nulo ou negativo não corresponde a uma aplicação real, e a calculadora não deve ser usada com esses valores.

Nos CDBs indexados ao CDI, a remuneração é um percentual desse índice, e não uma taxa fixa. O CDI é apurado a partir das operações interbancárias e acompanha de perto a taxa Selic, definida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil. Nesses casos, a calculadora funciona da mesma forma se a taxa anual bruta equivalente for informada, mas a convenção de dias úteis usada pelo índice pode gerar um valor diferente do obtido pela convenção de 365 dias corridos.

A tabela regressiva do Imposto de Renda

Os rendimentos de aplicações de renda fixa, incluindo o CDB, estão sujeitos ao Imposto de Renda pela tabela regressiva prevista na Lei nº 11.033/2004. A alíquota depende do tempo entre a aplicação e o resgate ou o vencimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% para prazos superiores a 720 dias. O imposto incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o capital aplicado, e é retido na fonte pela instituição financeira.

Esta regra explica por que o prazo importa tanto. Um CDB de 180 dias fica na faixa mais alta, de 22,5%, enquanto um de 361 dias já cai para 17,5%. Um investidor pode, portanto, obter um líquido maior num prazo mais longo mesmo com uma taxa bruta ligeiramente inferior. A simulação deve comparar os dois cenários com o mesmo capital, e não apenas as taxas anunciadas.

A retenção na fonte é a forma usual de cobrança para a pessoa física. A instituição financeira retém o imposto no momento do pagamento, e o valor aparece no informe de rendimentos que ela disponibiliza. As orientações da Receita Federal indicam como esse rendimento deve ser informado na declaração anual do IRPF. Em regra, o valor da declaração deve coincidir com o informe, por isso convém conferi-lo antes de preencher a declaração.

Produtos fora da tabela e outros custos

Nem todos os títulos seguem a mesma regra. Alguns produtos de renda fixa têm tratamento tributário próprio, e ações, fundos e outros investimentos seguem regimes específicos de tributação. Antes de usar a calculadora, confirme na ficha do produto e nas orientações da Receita Federal se o título é um CDB ou outro título tributado pela tabela regressiva.

Além do Imposto de Renda, o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) pode incidir sobre resgates feitos nos primeiros 30 dias da aplicação, com alíquota decrescente até zero, conforme o Decreto nº 6.306/2007. Esse imposto não é coberto por esta calculadora e pode reduzir o valor recebido em resgates antecipados. Também devem ser considerados eventuais custos cobrados pela instituição, quando existirem, porque reduzem o saldo final.

Por que dois CDBs com a mesma taxa rendem de forma diferente

Um erro frequente é comparar apenas a taxa anual bruta anunciada por instituições diferentes. A mesma taxa nominal pode gerar juros líquidos distintos conforme o prazo do contrato, que define a alíquota aplicável, a convenção de contagem de dias, a forma de pagamento dos juros e as condições de resgate. Duas propostas com a mesma taxa no papel podem, por isso, entregar valores finais diferentes.

A forma mais segura de comparar é simular o juro líquido no mesmo capital e prazo. Quando os prazos são diferentes, convém levar ambos ao mesmo horizonte, para verificar se a diferença de alíquota compensa a eventual diferença de taxa bruta.

Erros comuns na simulação

Outro erro comum é assumir que a alíquota de referência se aplica sempre, sem verificar o prazo exato entre a data da aplicação e a data de resgate ou de vencimento. Um pequeno deslocamento de dias pode trocar a faixa do imposto. Também é comum esquecer que o resgate antecipado pode ter condições diferentes das previstas no vencimento, inclusive com incidência de IOF.

Quando consultar um profissional

Esta calculadora assume um cenário simples, com um CDB de taxa fixa, prazo único e retenção padrão. Situações mais complexas, como residência fiscal no exterior, aplicações em vários produtos com prazos sobrepostos, resgates parciais frequentes ou dúvidas sobre a tributação de outros rendimentos, merecem a análise de um contador ou de um consultor financeiro habilitado, que examina a declaração completa e não apenas este rendimento isolado. Guarde o informe de rendimentos que a instituição financeira disponibiliza, para confirmar que o imposto retido corresponde ao esperado.

O Banco Central do Brasil supervisiona as instituições financeiras que emitem CDB e publica séries estatísticas sobre as taxas de juros praticadas no sistema financeiro nacional. A Receita Federal é a autoridade responsável pela legislação do Imposto de Renda e pelas orientações sobre a declaração.