Calculadora de Amortização Constante

Como funciona o cálculo

Amortização Constante: Como Funciona o Sistema de Prestações Decrescentes

O sistema de amortização constante, também referido como sistema alemão ou SAC (Sistema de Amortização Constante), é uma forma de reembolso de empréstimos em que o capital amortizado em cada prestação permanece fixo durante toda a vigência do contrato. A consequência direta é que as prestações mensais diminuem progressivamente ao longo do tempo: são mais elevadas no início e vão baixando até ao último mês.

Como se calcula cada prestação

O cálculo começa por dividir o capital total pelo número de prestações. Esse valor, a amortização mensal fixa, é igual em todos os meses do contrato. A componente de juro varia, porque é calculada sobre o saldo em dívida, que diminui mês a mês. Na primeira prestação, o saldo é o capital total, pelo que os juros são máximos. Na última, o saldo é quase zero, e os juros são mínimos.

A fórmula é simples: prestação do mês k = amortização fixa + juros sobre o saldo remanescente. Os juros mensais obtêm-se multiplicando o saldo em dívida pela taxa mensal, que resulta de dividir a TAN por 1200. Esta convenção (divisão por 1200, não por 12 sobre decimal) é a utilizada no sistema bancário português.

Sistema de amortização constante versus tabela Price

Em Portugal, praticamente todos os contratos de crédito habitação usam o sistema francês (tabela Price), onde a prestação mensal é sempre constante. No sistema Price, os juros dominam no início do contrato e a amortização de capital aumenta ao longo do tempo. No sistema de amortização constante, a lógica é inversa: a amortização de capital é sempre igual e os juros diminuem.

O total de juros pagos ao longo do contrato é inferior no sistema de amortização constante, porque o saldo em dívida desce mais depressa nos primeiros anos. Contrapartida: a primeira prestação é mais elevada, o que exige maior capacidade financeira inicial.

Numa simulação com um crédito de 150 000 num prazo de 30 anos, a primeira prestação no sistema constante supera a prestação fixa do sistema Price, mas a última prestação é substancialmente inferior. O utilizador que opta pelo sistema constante paga menos juros no total, mas suporta encargos maiores na fase inicial do contrato.

Aplicação prática em Portugal

O sistema de amortização constante não é o padrão nos créditos habitação em Portugal, onde a tabela Price prevalece. Tem uso mais frequente em crédito pessoal, financiamento empresarial e em alguns produtos de crédito agrícola, onde a estrutura de fluxos de caixa do devedor torna a prestação decrescente mais adequada.

A principal utilidade desta calculadora é comparativa: permite perceber a diferença de encargos entre os dois sistemas para o mesmo capital, prazo e taxa, e avaliar qual o impacto no total de juros pagos ao longo da vida do contrato.

O Banco de Portugal disponibiliza no Portal do Cliente Bancário orientações sobre os diferentes sistemas de amortização aplicáveis em Portugal e os elementos obrigatórios da Ficha de Informação Normalizada Europeia (FINE), que os bancos devem entregar antes da celebração de qualquer contrato de crédito.

Fatores que influenciam o perfil de prestações

O prazo é o fator com maior influência no diferencial entre a primeira e a última prestação: prazos mais longos acentuam a diferença. A taxa de juro afeta o nível absoluto das prestações (sobretudo as iniciais), mas o perfil decrescente mantém-se independentemente da taxa.

Aumentar o capital alarga proporcionalmente todas as prestações, sem alterar o ritmo de descida. Reduzir o prazo sobe as prestações iniciais, mas também reduz o total de juros pagos de forma significativa.

Limitações desta calculadora

Os valores apresentados assumem taxa de juro constante durante todo o prazo. Em contratos de taxa variável, a TAN é revista periodicamente, e a prestação de cada período recalcula-se com base na nova taxa; nesse caso, a tabela deve ser refeita em cada revisão.

Não estão incluídos seguros obrigatórios, comissões de gestão de conta nem outros encargos contratuais. Para uma análise completa do custo de financiamento, incluindo a TAEG, pode consultar-se a Ficha de Informação Normalizada Europeia (FINE) fornecida pela instituição de crédito ou recorrer a um intermediário de crédito registado no Banco de Portugal.

O Banco de Portugal, enquanto autoridade de supervisão e regulação das instituições de crédito em Portugal, publica no Portal do Cliente Bancário (clientebancario.bportugal.pt) informação detalhada sobre os diferentes tipos de crédito e os direitos dos consumidores, incluindo o direito ao reembolso antecipado e as condições aplicáveis.