Calculadora de Juros e Capital da Prestação

Como funciona o cálculo

Juros e Capital da Prestação: Como Funciona a Tabela Price

Quem tem um crédito habitação, um crédito automóvel ou um crédito pessoal em Portugal sabe que paga uma prestação mensal fixa. O que muitos não sabem é que essa prestação constante esconde uma composição variável: no primeiro mês, a maior parte do valor pago são juros; no último mês, a quase totalidade é capital. Esta calculadora torna visível essa decomposição para qualquer mês do contrato.

O sistema francês (tabela Price)

O sistema francês, também designado por tabela Price, é o método de amortização dominante em Portugal para crédito habitação, crédito automóvel e crédito pessoal. A sua característica central é a prestação constante ao longo de todo o prazo. Matematicamente, a prestação resulta da fórmula de anuidade que iguala o valor atual dos pagamentos futuros ao capital emprestado.

A prestação fixa obtém-se multiplicando o capital pela taxa mensal e dividindo pelo fator atuarial que desconta os pagamentos futuros. A taxa mensal equivalente à Taxa Anual Nominal (TAN) obtém-se dividindo a TAN por 1200, convenção que corresponde ao uso bancário português para produtos de crédito ao consumo e habitação.

Como se calcula o juro de um mês específico

Para calcular o juro do mês k não é necessário percorrer todos os meses anteriores. Existe uma fórmula fechada para o saldo em dívida imediatamente antes da prestação k: é o valor atual de todas as prestações que ainda faltam pagar, calculado à taxa mensal do contrato. Obtido o saldo, o juro do mês k é simplesmente esse saldo multiplicado pela taxa mensal. O capital amortizado é a diferença entre a prestação constante e o juro calculado.

Este método direto é especialmente útil para analisar um mês distante no tempo, como o décimo ano de um contrato de trinta anos, sem necessidade de calcular mês a mês desde o início.

Por que razão o juro diminui ao longo do tempo

Os juros calculam-se sempre sobre o saldo em dívida. Como em cada mês se amortiza algum capital, o saldo desce progressivamente. Com um saldo menor, os juros do mês seguinte são também menores. A parte de capital na prestação, por consequência, aumenta mês a mês, ainda que a prestação total permaneça constante.

Nos primeiros meses de um contrato longo, o saldo é próximo do capital total e os juros são elevados. A amortização de capital é então baixa, o que explica por que razão nos primeiros anos de um crédito habitação de trinta anos o saldo desce muito lentamente. A aceleração da descida do saldo só acontece a partir de certo ponto do contrato, quando a componente de capital supera a de juros na prestação.

Aplicação prática: o que revela esta calculadora

A decomposição da prestação é útil em diversas situações. Quando se pondera uma amortização antecipada parcial, importa saber o saldo em dívida no momento dessa operação: é exatamente o valor que figura no campo saldo antes do mês. Ao analisar a renegociação de um contrato, a componente de juros pagos até à data em relação ao capital reembolsado permite comparar diferentes cenários de prazo e taxa.

Para contratos de taxa variável, a prestação e a decomposição alteram-se em cada revisão da taxa indexante (Euribor). Nesse caso, esta calculadora aplica-se ao período de taxa em vigor: a TAN introduzida corresponde à taxa do período em análise, não à taxa inicial do contrato.

Diferença entre sistema francês e amortização constante

No sistema de amortização constante (também chamado sistema alemão), o capital amortizado é igual em todos os meses. Os juros diminuem progressivamente e a prestação total também desce. No sistema francês, é a prestação total que é constante; o capital amortizado começa por ser baixo e vai aumentando, enquanto os juros fazem o percurso inverso.

A escolha entre os dois sistemas afeta o perfil de pagamentos e o total de juros ao longo do contrato. O sistema de amortização constante gera, em geral, um menor encargo total em juros, porque o saldo em dívida desce mais depressa nos primeiros anos. A contrapartida é uma primeira prestação mais elevada, o que implica maior capacidade de pagamento inicial. Em Portugal, o sistema francês é o padrão nos contratos de crédito habitação e consumo.

Fatores que influenciam a decomposição

O prazo é o fator mais determinante para a proporção juro/capital em cada mês: contratos mais longos têm, nos primeiros anos, uma proporção de juros muito elevada em relação ao capital amortizado. A taxa de juro afeta o nível absoluto dos juros, mas o padrão de descida mantém-se. Um capital maior proporciona proporcionalmente os mesmos resultados percentuais, alterando apenas os valores absolutos.

O mês escolhido para análise é também decisivo: nos meses iniciais, a proporção de juros pode ultrapassar noventa por cento da prestação num contrato de prazo longo com taxa moderada. Nos meses finais, a proporção inverte-se completamente.

Limitações desta calculadora

Os valores apresentados assumem que a taxa de juro se mantém constante durante o prazo indicado. Em contratos de taxa variável, a TAN é revista periodicamente segundo a evolução da taxa indexante e do spread; a decomposição deve ser recalculada a cada revisão com a nova TAN em vigor.

Não estão incluídos seguros obrigatórios, comissões de gestão de conta nem outros encargos contratuais. Para uma análise completa do custo total do crédito, incluindo a TAEG, deve consultar-se a Ficha de Informação Normalizada Europeia (FINE) fornecida pela instituição de crédito ou um intermediário de crédito registado no Banco de Portugal.